الأسواق تترقب أهم 5 أحداث اقتصادية خلال الأسبوع الجاري

يتسارع موسم الأرباح، وتبدأ البنوك المركزية الكبرى اجتماعاتها الأولى لعام 2024، ومن المقرر أن تظهر بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) مدى أداء الاقتصاد العالمي في بداية العام.

بيانات الولايات المتحدة

في حين أن تباطؤ التضخم قد غذى التوقعات بأن يبدأ مجلس الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة هذا العام، إلا أن بعض صناع السياسة تراجعوا عن رهانات خفض أسعار الفائدة وسيتم مراقبة قراءة التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة يوم الخميس عن كثب للحصول على رؤى جديدة حول المسار المستقبلي لأسعار الفائدة.

وتأتي بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر ديسمبر بعد أن ارتفع مؤشر الأسعار بنسبة 2.6٪ في الأشهر الـ 12 حتى نوفمبر وانخفضت الأسعار الشهرية للمرة الأولى منذ أكثر من ثلاث سنوات ونصف.

وستقوم الحكومة بنشر بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع يوم الأربعاء، والذي من المتوقع أن يصل إلى 2.0٪ بعد زيادة بنسبة 4.9٪ في الربع السابق.

وسيراقب مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي فترة التعتيم التقليدية قبل اجتماع السياسة المقبل في 30-31 يناير.

موسم الأرباح

يتزايد موسم الأرباح مع تطلع المستثمرين إلى نتائج بعض الأسماء الكبيرة بما في ذلك Netflix (NASDAQ:NFLX)، التي ستصدر تقاريرها يوم الثلاثاء، تليها Tesla (NASDAQ:TSLA) يوم الأربعاء، بالإضافة إلى 3M (NYSE:MMM) وإنتل.

وسجل المؤشر ستاندرد آند بورز 500 مستوى إغلاق قياسيا مرتفعا يوم الجمعة للمرة الأولى منذ عامين، مدفوعا بارتفاع أسهم شركات صناعة الرقائق وغيرها من أسهم التكنولوجيا الكبرى، لكنه قد يفقد الزخم إذا فشلت نتائج الأرباح خلال الأسابيع القليلة المقبلة في تبرير التقييمات المرتفعة نسبيا.

وقال ستيف سوسنيك كبير الاستراتيجيين في شركة إنتراكتيف بروكرز لرويترز: "هذا المستوى القياسي الجديد لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 مستدام طالما أن الأرباح تلبي التوقعات".

وتابع: "من ناحية أخرى، إذا اكتشفنا أن السوق قد تقدمت على نفسها... أو حصلنا على توجيهات من بعض هذه الشركات لا تتوافق مع المشاعر الصعودية التي يتم تسعيرها لديها، فقد يكون ذلك بمثابة مفاجأة"."

ومن المقرر أيضًا أن يكون أسبوعًا كبيرًا للتكنولوجيا الأوروبية، مع تقارير ASML (AS:ASML)، Logitech (NASDAQ:LOGI) وSAP (NYSE:SAP)، بالإضافة إلى القوة الفاخرة LVMH (EPA:LVMH).

اجتماعات البنك المركزي

يعقد البنك المركزي الأوروبي اجتماعه الأول للسياسة لعام 2024 يوم الخميس على خلفية تكهنات بخفض أسعار الفائدة، مع تسعير الأسواق لخمسة تخفيضات لأسعار الفائدة هذا العام.

وقال بعض صناع السياسة إن الأسواق تتقدم على نفسها، وحذرت الرئيسة كريستين لاجارد من أن تسعير الكثير من التخفيضات لن يساعد البنك على مكافحة التضخم.

ومن المقرر أن يختتم بنك اليابان اجتماعه الأخير للسياسة يوم الثلاثاء مع عدم توقع الأسواق أي تغيير ولكن مع ترقب المستثمرين لأي مؤشرات على خروج محتمل من أسعار الفائدة السلبية في وقت لاحق من العام.

وفي الوقت نفسه، من المتوقع على نطاق واسع أن يبقي بنك كندا أسعار الفائدة ثابتة عند 5٪ يوم الأربعاء فيما سيكون الاجتماع الرابع على التوالي.

مؤشرات مديري المشتريات

ويراهن المستثمرون بشكل كبير على ما يسمى بالهبوط الناعم للاقتصاد العالمي، إلى جانب تخفيضات أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام.

وستعطي القراءات السريعة لمؤشر مديري المشتريات لمنطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة يوم الأربعاء فكرة عن مدى صمود النشاط التجاري، في منطقة الانكماش في معظم أنحاء العالم، في بداية العام.

وستخضع الطلبات الجديدة ونوايا التوظيف للتدقيق لأنها مكونان من أكثر المكونات التطلعية. وتشهد الطلبيات الجديدة اتجاهات منخفضة في كل مكان، وهو ما يشير في كثير من الأحيان إلى استعداد الشركات للأوقات الصعبة المقبلة - وهو ما يتعارض مع التوقعات الوردية في الأسواق المالية.

أسعار النفط

استقرت أسعار النفط على انخفاض طفيف يوم الجمعة الماضي لكنها سجلت مكاسب أسبوعية حيث تغلبت التوترات في الشرق الأوسط وتعطل إنتاج النفط على المخاوف بشأن الاقتصادين الصيني والعالمي.

وعلى مدار الأسبوع، ارتفع برنت حوالي 0.5% بينما ارتفع الخام الأمريكي أكثر من 1%.

ورفعت وكالة الطاقة الدولية الأسبوع الماضي توقعاتها للطلب العالمي في 2024، لكن توقعاتها تقل عن نصف توقعات مجموعة المنتجين أوبك.

وقالت الوكالة التي تتخذ من باريس مقرا لها أيضا إنه - باستثناء الاضطرابات الكبيرة في التدفقات - فإن السوق تبدو جيدة بشكل معقول في عام 2024.

وقال المحلل بيارن شيلدروب من SEB لرويترز: "توقعات نمو الطلب العالمي على النفط لا تزال غير واضحة، حيث يقدم أصحاب المصلحة والمؤسسات البحثية توقعات متباينة على نطاق واسع".