تراجع العملات الآسيوية.. والدولار يسجل أعلى مستوى خلال 3 أسابيع
حافظت معظم العملات الآسيوية على نطاق ثابت إلى منخفض يوم الخميس، في حين أن عدم اليقين بشأن خطط مجلس الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة في عام 2024 أدى إلى انتعاش الدولار إلى أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع.
لم يقدم محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر سوى القليل من الوضوح بشأن خطط البنك لخفض أسعار الفائدة هذا العام، مما أدى إلى زعزعة الرغبة في المخاطرة بعد بداية ضعيفة حتى عام 2024 للأسواق المالية.
ظلت العملات الآسيوية حساسة بشكل خاص للقلق بشأن خفض أسعار الفائدة، بعد أن سجلت أداءً سيئًا إلى حد كبير في عام 2023 بسبب الرياح المعاكسة الناجمة عن ارتفاع أسعار الفائدة. وفي حين شهدت العملات الإقليمية بعض الانتعاش قرب نهاية العام، إلا أن التعافي أصبح الآن على الجليد.
لم يتحرك الين الياباني إلا قليلاً مع إعادة فتح الأسواق المحلية بعد عطلة رأس السنة الممتدة. أظهرت بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) أن النشاط الاقتصادي الياباني ظل هشًا، حيث ظل قطاع التصنيع في حالة انكماش في ديسمبر.
وتأثرت المشاعر تجاه اليابان أيضا بالزلزال المدمر الذي ضرب وسط اليابان وأدى إلى مقتل العشرات وتعطيل خطوط القطارات في المنطقة.
وارتفع الدولار الأسترالي 0.2%، على الرغم من أن بيانات مؤشر مديري المشتريات أظهرت أن قطاع الخدمات في البلاد ظل في حالة انكماش في ديسمبر/كانون الأول.
وانخفض اليوان الصيني بنسبة 0.1٪ يوم الخميس، مع حدوث المزيد من الخسائر في العملة بسبب إصلاح أقوى بكثير من المتوقع من قبل بنك الشعب الصيني.
وتلقت المعنويات تجاه الصين ضربة جديدة عندما خفضت وكالة فيتش تصنيفات أربعة من كبار مديري الأصول المدعومين من الدولة، ووضعت ثلاثة منهم تحت المراقبة لمزيد من التخفيضات.
وأشارت وكالة التصنيف إلى زيادة الرياح المعاكسة للشركات بسبب تراجع سوق العقارات، وأثارت أيضًا مخاوف بشأن قدرة الحكومة على تقديم الدعم المالي للشركات الأربع.
وتلعب هذه البلدان الأربعة دوراً رئيسياً في الحفاظ على استقرار الإقراض الصيني من خلال اقتناص الأصول المتعثرة من السوق المفتوحة، ومن المحتمل أن يؤدي خفض تصنيفها إلى المزيد من الرياح المعاكسة للاقتصاد الصيني.
وأظهرت دراسة استقصائية خاصة أن تحسن النمو في قطاع الخدمات في الصين لم يفعل شيئا يذكر لدعم المعنويات.
وكان اليوان أيضًا من بين العملات الآسيوية الأسوأ أداءً في عام 2023، حيث تلاشى الانتعاش الاقتصادي بعد كوفيد-19، في حين خفض بنك الشعب الصيني أسعار الفائدة بشكل أكبر إلى منطقة منخفضة قياسية.
واستقرت العملات الآسيوية الأوسع اليوم الخميس، بعد أداء مخيب إلى حد كبير في عام 2023. وتم تداول الوون الكوري الجنوبي بشكل جانبي، في حين ظلت الروبية الهندية على مرمى البصر من مستويات منخفضة قياسية وأظهرت بيانات مؤشر مديري المشتريات أن قطاع التصنيع في الهند نما أقل من المتوقع في ديسمبر، لكنه لا يزال ضمن منطقة التوسع.
وتحرك مؤشر الدولار والعقود الآجلة لمؤشر الدولار قليلا في التعاملات الآسيوية اليوم الخميس، لكنه ظل على مقربة من أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع الذي سجله في الجلسة السابقة.
شهد الدولار انتعاشًا حادًا من أدنى مستوياته في خمسة أشهر الذي بلغه في نهاية عام 2023، حيث تساءلت الأسواق عن توقيت تخفيضات أسعار الفائدة المخطط لها من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
لم يقدم محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر سوى القليل من الوضوح بشأن التخفيضات، حيث لاحظ صناع السياسات التقدم ضد التضخم، لكنهم ما زالوا يسلطون الضوء على المخاطر التي تهدد الاقتصاد الأمريكي.
من المتوقع أيضًا أن تأخذ بيانات الوظائف غير الزراعية المقرر صدورها يوم الجمعة في الاعتبار توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن تخفيضات أسعار الفائدة، مع استمرار أداة CME Fedwatch في إظهار توقعات السوق موجهة إلى حد كبير نحو تخفيض بمقدار 25 نقطة أساس في مارس.
أدت أسعار الفائدة المرتفعة في الولايات المتحدة إلى تسجيل أداء مخيب للعملات الآسيوية في عام 2023. ولكن من المرجح أن يتغير هذا الاتجاه عندما يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة في عام 2024.
