تقارير: البنوك المركزية تفضل أنظمة الدفع الفوري التقليدية على العملات الرقمية CBDC
على الرغم من الزيادة المطردة في نشاط البحث، فإن محافظي البنوك المركزية يظهرون حماسًا متناقصًا بسرعة للعملة الرقمية للبنوك المركزية (CBDC)، وفقًا لما توصلت إليه مؤسسة الأبحاث الرسمية للمؤسسات النقدية والمالية (OMFIF) في استطلاعها السنوي لمستقبل المدفوعات.
ويعد ربط أنظمة الدفع الفوري، مثل FedNow الأمريكية الجديدة نسبيًا، الحل الأكثر شيوعًا بين البنوك المركزية لتحسين المدفوعات عبر الحدود واختار ما يقرب من نصف (47٪) من المستجيبين هذا الخيار، وهو ما يمثل زيادة ضئيلة فقط عن نتائج العام الماضي وحصلت العملات المستقرة على تصويت 0٪، تمامًا كما حدث في العام الماضي.
وانخفضت العملات الرقمية للبنوك المركزية في هذا الترتيب من 31٪ في عام 2023 إلى 13٪ في عام 2024 وقد يعكس هذا رد فعل على الاهتمام الأكبر بالعملة الرقمية للبنوك المركزية في بعض البنوك المركزية.
وعندما انسحب بنك التسويات الدولية من مشروع mBridge في أكتوبر تم تفسير هذه الخطوة على نطاق واسع على أنها رد فعل على التهديد الذي يشكله للعقوبات الدولية بسبب هيمنة الصين ودول أخرى غير متحالفة بشكل وثيق مع الغرب في المشروع.
ونفى بنك التسويات الدولية أن يكون قراره بشأن مشروع mBridge سياسيا وخلص التقرير إلى أن الدولار الأمريكي سيظل عملة التسوية المفضلة وقال 11٪ فقط من البنوك المركزية إنها تقلل من استخدامها للدولار: "في الوقت الحالي، سيزيد العديد من اللاعبين الذين يبحثون عن ملاذ آمن في مواجهة التوترات الجيوسياسية من حيازاتهم للدولار، مما يعزز هيمنة أنظمة الدفع الحالية".
التوكن والتمويل التجاري يبدوان أفضل
كان نظام المراسلة المصرفية، حيث تقدم البنوك الدولية الكبيرة خدمات التسوية الدولية للبنوك المحلية الصغيرة، في حالة انحدار لسنوات. أصبحت العملية أكثر تكلفة مع تزايد تعقيد إجراءات معرفة العميل/مكافحة غسل الأموال.
ولن يتسارع انحدارها إلا إذا لم يتم تنفيذ معيار المراسلة الجديد ISO 20022 في الموعد المحدد. ويجد الاستطلاع أن هناك احتمالية لحدوث تأخير كبير في تبني المعيار الجديد.
وقد يفسر هذا الاهتمام الحيوي بين البنوك المركزية بالرمزية، والتي قد تعمل على تبسيط عمليات التحقق من الامتثال. ويعتقد أكثر من 40٪ من البنوك المركزية في الأسواق المتقدمة "أنها واعدة وتتوقع أن تبدأ العمل عليها في غضون السنوات الثلاث إلى الخمس المقبلة".
يعد مشروع Agora التابع لبنك التسويات الدولية، والذي تشارك فيه البنوك المركزية في فرنسا واليابان وكوريا الجنوبية والمكسيك وسويسرا والمملكة المتحدة، إلى جانب بنوك الاحتياطي الفيدرالية في الولايات المتحدة، أحد العديد من المشاريع التي تمهد الطريق نحو التحويلات الرمزية. ويعتمد بشكل حاسم على استخدام العملات الرقمية للبنوك المركزية بالجملة.
ومع ذلك، ونظراً لتفضيل أنظمة الدفع الفوري القديمة، يبدو من الواضح أن المدفوعات عبر الحدود ستظل خارج blockchain. بنك التسويات الدولية مستعد لهذا الخيار أيضًا ويقوم مشروع Nexus، الذي يعتمد أيضًا على معيار ISO 20022، بتطوير منصة مشتركة لأنظمة الدفع الفوري.
