بنك إنجلترا ينشر ورقة مناقشة حول الابتكار في مجال النقود والمدفوعات

نشر بنك إنجلترا ورقة مناقشة حول الابتكار في مجال النقود والمدفوعات وفي حين تغطي هذه الورقة المدفوعات على نطاق واسع، فإنها تهدف إلى جمع الملاحظات حول التجارب النقدية المخطط لها من قبل البنوك المركزية وسوف يشمل ذلك كلًا من العملة الرقمية للبنك المركزي بالجملة (wCBDC) وحل المزامنة الذي يمكن معاملات DLT من التسوية باستخدام نظام التسوية الإجمالية في الوقت الفعلي (RTGS).

وهناك العديد من العوامل الدافعة وراء هذه الخطوة ومن بين مخاوف البنك الاستخدام المستقبلي المحتمل للعملات المستقرة في سوق الجملة، وهو ما لم يحدث حتى الآن. 

ويذكر التقرير: "نعتقد أن هذه المخاطر أكبر بمقدار مرتبة من المخاطر التي تفرضها حالات الاستخدام بالتجزئة".

على مستوى التجزئة، تختبر المملكة المتحدة الآن الودائع الرمزية من خلال مبادرة شبكة المسؤولية المنظمة ومع ذلك، تحذر الورقة من الحاجة إلى التقدم. 

وكتب المؤلفون: "يجب أن تواكب أموال البنوك التجارية احتياجات المستهلكين وبالتالي تحمل وظائف لتقديم ابتكار آمن ومستدام في المدفوعات". "في غياب مثل هذا الابتكار، قد تُترك البنوك المركزية باعتبارها اللعبة الوحيدة في المدينة فيما يتعلق بالابتكار في المدفوعات بالتجزئة".

وبالتالي، طلب البنك من المستجيبين آراءهم حول نوع البنية الأساسية بالجملة اللازمة لدعم الودائع الرمزية.

وفيما يتعلق بتجارب wCBDC بالجملة، بالتعاون مع مركز ابتكار بنك التسويات الدولية، أدار البنك بالفعل مشروع Meridian، الذي مكّن معاملة عقارية رقمية من التسوية عبر الاتصال بنظام RTGS. وهو يدير حاليًا مشروع Meridien FX مع البنك المركزي الأوروبي.

وتحدد الورقة سلسلة من الاختبارات بالجملة المخطط لها لكل من wCBDC وحل المزامنة وتتصور الأخير باعتباره نظامًا ثالثًا يتكامل بين نظام RTGS وتقنيات دفاتر الحسابات الموزعة المختلفة. ويريد إجراء الاختبارات جنبًا إلى جنب حتى يتمكن من إجراء مقارنات بين مخاطر وتعقيدات wCBDC والمزامنة.

وتشمل الاختبارات التسليم مقابل الدفع (DvP)، بما في ذلك تسوية معاملات إصدار السندات الأولية، فضلاً عن معاملات السوق الثانوية. كما تريد تجربة معاملة الأوراق المالية الرقمية حيث يقوم المستخدم النهائي بدفع وديعة رمزية.

وتشمل حالات الاستخدام الأخرى الدفع مقابل الدفع (PvP). يتم بالفعل تجربة المزامنة كجزء من مشروع Meridian FX، لكنها تريد أيضًا استكشاف wCBDC.

أخيرًا، ستختبر التوافق مع المبادرات العالمية مثل مشروع BIS Agorá للمدفوعات عبر الحدود التي يشارك فيها البنك.

كما سأل البنك عما إذا كان لدى المستجيبين حالات استخدام معينة في الاعتبار.

أدلى محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي بملاحظة ذات صلة في المقدمة: "يجب أن يتحلى صناع السياسات بالتواضع لقبول أن طبيعة ووتيرة التغيير والابتكار هي من النوع الذي قد يجعل تقييم المرء للمكان الذي قد نقف فيه بعد سنوات في المستقبل قد يصبح قديمًا في غضون أسابيع".