سندات بـ500 مليون دولار لدعم استثمارات «دانة غاز» و«نفط الهلال» بالعراق
جمعت شركتا «دانة غاز» و«نفط الهلال» الإماراتيتان، المشغلتان المشتركتان لائتلاف «بيرل بتروليوم»، تمويلًا بقيمة 500 مليون دولار من خلال إصدار سندات ذات أولوية مضمونة، بعائد سنوي ثابت يبلغ 10.375%، ولمدة 5 سنوات تنتهي في نوفمبر 2031، بهدف إعادة تمويل التزامات مالية قائمة وتوفير السيولة اللازمة لمواصلة تطوير مشروعات الغاز الطبيعي في العراق.
وجاءت قيمة الإصدار أعلى من المستهدف الأولي البالغ 400 مليون دولار، بعدما تجاوزت طلبات الاكتتاب حجم الطرح بنحو 1.7 مرة، في مؤشر على اهتمام المستثمرين الدوليين بالتمويل، حيث شارك في الاكتتاب مستثمرون مؤسسيون من الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وأوروبا والشرق الأوسط وآسيا.
وأوضحت الشركتان أن الإقبال القوي على السندات أتاح زيادة حجم الإصدار إلى 500 مليون دولار، رغم التحديات التي تشهدها أسواق التمويل العالمية، بما في ذلك ارتفاع عوائد السندات ومخاوف التضخم، فضلًا عن حالة عدم اليقين المرتبطة بالتطورات الجيوسياسية في المنطقة.
ويعكس نجاح الإصدار قدرة «بيرل بتروليوم» على جذب التمويلات الدولية في ظل ظروف سوقية تتسم بارتفاع تكلفة الاقتراض، إلا أن العائد السنوي البالغ 10.375% يمثل تكلفة التمويل التي ستتحملها الشركة طوال فترة استحقاق السندات.
إعادة تمويل الالتزامات وتمويل مشروعات الغاز
وتعتزم «بيرل بتروليوم» توجيه حصيلة الإصدار الجديد إلى عدة استخدامات، في مقدمتها إعادة تمويل السندات الحالية ذات الأولوية المضمونة، والبالغة قيمتها 350 مليون دولار، إلى جانب توفير الاحتياطي اللازم لخدمة الدين، وتمويل مواصلة أعمال التطوير في حقلي خورمور وجمجمال، فضلًا عن تغطية الأغراض العامة للشركة.
ويعني ذلك أن التمويل الجديد لن يقتصر على ضخ موارد مالية إضافية في المشروعات التشغيلية، وإنما يتضمن أيضًا إعادة ترتيب الالتزامات القائمة، من خلال إصدار سندات بقيمة تتجاوز حجم السندات المستهدف إعادة تمويلها، بما يوفر للشركة مساحة مالية لمواصلة أنشطتها الاستثمارية.
وقال ريتشارد هول، الرئيس التنفيذي لشركة «دانة غاز»، إن جمع 500 مليون دولار يمثل إنجازًا في ظل التحديات التي تواجه أسواق التمويل العالمية، مشيرًا إلى أن قوة الطلب على الإصدار أتاحت زيادة حجمه، ومنحت ائتلاف «بيرل بتروليوم» مرونة تمويلية لإعادة تمويل سنداته الحالية ومواصلة تنفيذ خطط النمو.
خورمور وجمجمال في مقدمة خطط التوسع
من جانبه، أكد مجيد حميد جعفر، الرئيس التنفيذي لشركة «نفط الهلال» والعضو المنتدب لمجلس إدارة «دانة غاز»، أن نجاح إصدار السندات يعكس ثقة المستثمرين الدوليين في عمليات «بيرل بتروليوم» والفرص المستقبلية لقطاع الغاز الطبيعي في العراق.
وأضاف أن الشركة مستمرة في التزامها بتطوير حقلي خورمور وجمجمال، عقب استكمال مشروع خورمور 250، بما يستهدف تعزيز إمدادات الغاز الطبيعي ودعم أمن الطاقة والنمو الاقتصادي في العراق.
ويحظى الحقلان بأهمية ضمن خطط تنمية موارد الغاز الطبيعي في إقليم كردستان العراق، وزيادة الاستفادة من الإنتاج المحلي لتوفير إمدادات الطاقة اللازمة لقطاعات الكهرباء والصناعة.
ويأتي التمويل الجديد في وقت تواجه فيه شركات الطاقة تحديات متزايدة تتعلق بتكلفة الاقتراض ومخاطر الأسواق، خاصة في المناطق التي تشهد توترات جيوسياسية، وهو ما يجعل نجاح «بيرل بتروليوم» في جمع التمويل مؤشرًا على استمرار اهتمام المستثمرين بمشروعات الغاز العراقية، رغم ارتفاع تكلفة التمويل.
ومن المقرر أن تستحق السندات الجديدة في نوفمبر 2031، بعائد سنوي ثابت يبلغ 10.375%، بما يحدد تكلفة الفائدة على التمويل طوال فترة الإصدار، ويوفر للشركة الموارد اللازمة لإدارة التزاماتها المالية ومواصلة تطوير أصولها ومشروعاتها في قطاع الغاز الطبيعي.
