5 أحداث اقتصادية يترقبها المستثمرين بالأسواق خلال الأسبوع الجاري

ستكون بيانات التضخم الأمريكية موضع تركيز حاد في الأسبوع الجاري بعد أن أثار تقرير الوظائف المفاجئ يوم الجمعة احتمال قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتأجيل تخفيضات أسعار الفائدة لفترة أطول.

كما تبدأ البنوك الكبرى موسم إعلان أرباحها، ومن المقرر أن يجتمع البنك المركزي الأوروبي، ويبدو أن المخاطر الجيوسياسية ستستمر في دعم أسعار النفط.

بيانات التضخم الأمريكية

ستصدر الولايات المتحدة أرقام تضخم أسعار المستهلكين لشهر مارس يوم الأربعاء، حيث يتوقع الاقتصاديون أن يتباطأ التضخم الأساسي، الذي يستثني تكاليف الغذاء والوقود، إلى 3.7٪ على أساس سنوي من 3.8٪ في الشهر السابق.

ومن المتوقع أن تشير بيانات أسعار المنتجين يوم الخميس إلى زيادة أكثر اعتدالا.

وتأتي بيانات التضخم بعد أن أظهرت الأرقام الصادرة يوم الجمعة أن الاقتصاد الأمريكي أضاف وظائف أكثر بكثير مما كان متوقعا الشهر الماضي بينما ارتفعت الأجور بمعدل ثابت، مما يشير إلى أن وتيرة التضخم قد تكون بطيئة إلى معتدلة.

وأدى الجمع بين بيانات التوظيف القوية والتقدم البطيء في التضخم في الشهرين الماضيين إلى تضخيم الدعوات بين كبار مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي - بما في ذلك الرئيس جيروم باول - للتحلي "بالصبر" مع اقترابهم من اتخاذ القرار بشأن موعد خفض أسعار الفائدة.

محاضر بنك الاحتياطي الفيدرالي والمتحدثين

سيقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بإصدار محضر اجتماعه لشهر مارس يوم الأربعاء حيث واصل المسؤولون توقع ثلاثة تخفيضات لهذا العام وإن كان ذلك مع اقتناع أقل مقارنة بتوقعاتهم من نهاية العام الماضي.

وفي أعقاب بيانات الوظائف يوم الجمعة، تقوم أسواق المال الآن بتسعير تخفيضين في أسعار الفائدة هذا العام، بانخفاض عن ثلاثة تخفيضات سابقة.

وسيحظى مراقبو السوق أيضًا بفرصة الاستماع إلى رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز يوم الخميس.

وقللت محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان يوم الجمعة من أهمية أي إلحاح لخفض أسعار الفائدة وحذرت من أنه إذا توقف التقدم في التضخم فقد يدفع البنك المركزي إلى رفع أسعار الفائدة مرة أخرى.

الأرباح

ستبدأ التقارير الفصلية من البنوك الكبرى موسم الأرباح بشكل جدي يوم الجمعة.

ويعتمد المستثمرون على أرباح الشركات القوية هذا العام لدعم التقييمات المرتفعة مع ارتفاع سوق الأسهم إلى مستويات قياسية.

وارتفع مؤشر S&P 500 بأكثر من 9% منذ بداية العام حتى الآن، بعد أقوى أداء له في الربع الأول منذ عام 2019. ولكن قد يرتفع العائق أمام الأسهم لمواصلة التقدم بهذه الوتيرة، مما يزيد الضغط على الشركات لتحقيق نتائج قوية.

سوف يستمع المستثمرون أيضًا إلى آراء الشركات بشأن الاقتصاد والتضخم.

وجي بي مورجان تشيس (NYSE:JPM)، سيتي جروب (NYSE:C) وويلز فارجو (NYSE:WFC) جميعهم يعلنون عن نتائجهم يوم الجمعة وتعد خطوط دلتا الجوية (NYSE:DAL) وبلاك روك (NYSE:BLK) من بين الأسماء الكبيرة الأخرى التي من المقرر أن تقدم تحديثات ربع سنوية خلال الأسبوع.

أسعار النفط

حققت أسعار النفط مكاسب أسبوعية ثانية الأسبوع الماضي، مدعومة بالتوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط والمخاوف بشأن تشديد العرض والتوقعات بشأن نمو الطلب.

واستقر النفط الخام عند أعلى مستوياته منذ أكتوبر يوم الجمعة وارتفعت العقود الآجلة للخام الأمريكي 32 سنتا إلى 86.91 دولارا للبرميل، في حين ارتفع سعر التسوية لخام برنت 52 سنتا إلى 91.17 دولارا للبرميل.

ويبدو أن التوترات الجيوسياسية ستستمر في دعم أسعار النفط حيث تراقب الأسواق أي علامات على أي صراع مباشر بين إيران، ثالث أكبر منتج في أوبك، وإسرائيل، مما قد يؤدي إلى زيادة تشديد الإمدادات.

وقال فيل فلين المحلل لدى برايس فيوتشرز جروب لرويترز "إذا هاجمت إيران إسرائيل بشكل مباشر فهذا لم يحدث من قبل".. "إنها مجرد قطعة دومينو أخرى من المخاطر الجيوسياسية على وشك السقوط."

اجتماع البنك المركزي الأوروبي

يجتمع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس المقبل ومن المتوقع على نطاق واسع أن يبقي أسعار الفائدة ثابتة قبل أن يبدأ دورة خفض أسعار الفائدة في يونيو.

وتتوقع الأسواق فرصة بنسبة 100% تقريبًا لخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو، لذا ستتم مراقبة تعليقات الرئيسة كريستين لاجارد عن كثب للحصول على ضوء أخضر.

وأشارت مجموعة من صناع السياسة صراحة إلى شهر يونيو باعتباره تاريخ الخطوة الأولى وأظهرت أحدث البيانات أن منطقة اليورو انخفضت بشكل غير متوقع إلى 2.4٪ في مارس مما عزز التوقعات بخفض سعر الفائدة.

وبصرف النظر عن محافظي البنك المركزي الأوروبي في كندا ونيوزيلندا يجتمعون يوم الأربعاء وفي سنغافورة وكوريا الجنوبية يوم الجمعة دون توقع أي تغييرات في أسعار الفائدة.