مترو بنك شكف عن اقترابه من صفقة التمويل مع المستثمرين

حصلت شركة Metro Bank Holdings Plc على حزمة تمويل بقيمة 925 مليون جنيه إسترليني (1.1 مليار دولار)، وهي صفقة ستفرض تخفيضًا بنسبة 40٪ على بعض حاملي السندات وتشهد حصول الممول الكولومبي خايمي جيلينسكي على حصة مسيطرة.

وتمنح الاتفاقية بنك التجزئة والبنك التجاري البريطاني بعض المساحة التي يحتاجها بشدة للتنفس بعد أسبوع مضطرب شهد انخفاضًا حادًا في أسعار أسهمه واقتراب شركة الاستشارات EY من عدد من المقرضين لتقديم العروض، وفقا لبلومبرج.

وقال البنك في بيان، إن الحزمة تتكون من زيادة رأس المال بقيمة 325 مليون جنيه إسترليني وإعادة تمويل الديون بقيمة 600 مليون جنيه إسترليني، مؤكدا تقرير سابق لبلومبرج. يتم توفير رأس المال الجديد في المقام الأول من قبل المستثمرين الحاليين ويتضمن 150 مليون جنيه إسترليني من الأسهم الجديدة – بسعر أقل بنحو الثلث من إغلاق يوم الجمعة – و175 مليون جنيه إسترليني من سندات الإنقاذ الجديدة المستحقة في عام 2028.

وقال جيلينسكي في البيان: "إن الحزمة التي تم الإعلان عنها اليوم تمكن البنك من مواصلة النمو والبناء على العمل التأسيسي الذي قام به على مدى السنوات الثلاث الماضية". "لقد كنت مستثمرًا نشطًا في Metro Bank منذ عام 2019."

وارتفعت أسهم Metro Bank بنسبة 11٪ في الساعة 8:30 صباحًا في لندن. وارتفعت سندات المقرض من الدرجة الثانية 7.4 بنسا.

وافتتح البنك، الذي كان لديه 76 فرعًا و2.8 مليون حساب عميل وإجمالي أصول بقيمة 22 مليار جنيه إسترليني في نهاية يونيو، أبوابه في عام 2010 وهو أحد أبرز البنوك البريطانية المنافسة التي ظهرت لتتنافس مع شركات قائمة مثل باركليز بي إل سي. ومجموعة لويدز المصرفية بي إل سي، وبينما ركز آخرون على توسيع عروضهم المصرفية عبر الإنترنت، أصبحت الشركة معروفة ببناء شبكة فروع، بما في ذلك المواقع باهظة الثمن مثل King's Road في تشيلسي.

لكن سلسلة من الأخطاء أعاقت معنويات المستثمرين. في أوائل عام 2019، كشف البنك أنه كان يطبق عن طريق الخطأ وزن المخاطر الذي كان منخفضًا جدًا على بعض قروضه العقارية. وأدى ذلك إلى عمليات بيع استمرت لأشهر في أسهمها إلى جانب عمليات مغادرة رفيعة المستوى وغرامات تنظيمية.

في الشهر الماضي، بدأت عمليات بيع أخرى بعد أن قال البنك إنه لم يقنع بعد هيئة التنظيم التحوطية، وهي الجهة المشرفة على البنوك في المملكة المتحدة، بالسماح له باستخدام نموذج داخلي لحساب الأصول المرجحة بالمخاطر والتي من المرجح أن تعزز نسب رأس مال الشركة على الرغم من سنوات الضغط. . ترك ذلك المديرين التنفيذيين يتسابقون لمعرفة كيفية سد الثغرة الوشيكة في ميزانيتها العمومية، بعد أن قاموا باستطلاع آراء المستثمرين الحاليين في الصيف حول الخيارات المحتملة لزيادة رأس المال.

وقال جون كرونين، محلل جودبودي، في مذكرة، إن الحزمة الجديدة تعني أن مترو بنك "سيبقى على قيد الحياة ليقاتل يومًا آخر بصفته المستقلة". "لكن هذه أبعد ما تكون عن النتيجة المثالية بالنسبة لغالبية المساهمين وحاملي الديون".

رفع الأسهم

ستقود عملية زيادة الأسهم شركة Gilinski’s Spaldy Investments، أكبر مساهم في Metro Bank، والتي تساهم بمبلغ 102 مليون جنيه إسترليني. سيصبح Spaldy المساهم المسيطر في Metro Bank بحصة تبلغ حوالي 53٪، ارتفاعًا من 9.2٪. وسيكون إصدار الحقوق بسعر 30 بنسا للسهم.

وكجزء من الصفقة، ستفرض شركة مترو شطبًا بنسبة 40٪ لسندات المستوى الثاني البالغة 250 مليون جنيه إسترليني - وهي الأصغر في هيكل رأس مالها - وتمديدها حتى عام 2034.

في حين أن مترو هو أحد أكبر البنوك في المملكة المتحدة التي فرضت خسائر على الدائنين منذ الأزمة المالية، إلا أنها ليست المرة الأولى التي يواجه فيها حاملو السندات الثانوية في البنوك البريطانية خسائر فادحة. وفي عام 2010، قامت البنوك المملوكة لدافعي الضرائب، نورثرن روك وبرادفورد آند بينجلي، بإعادة شراء 2.4 مليار جنيه إسترليني من ديونها الثانوية بخصومات كبيرة، الأمر الذي فرض خسائر بقيمة 1.5 مليار جنيه إسترليني على المستثمرين، وفقاً لتقرير صادر عن مكتب التدقيق الوطني.

سيتم تمديد سندات مترو الممتازة بقيمة 350 مليون جنيه إسترليني والتي يتم احتسابها ضمن MREL، أو الحد الأدنى لمتطلبات الأموال الخاصة والالتزامات المؤهلة، حتى عام 2028. وسيقدم المستثمرون الحاليون أيضًا 175 مليون جنيه إسترليني إضافية من هذه السندات.

يريد البنك تطبيق تخفيض إضافي على كلا السندات إذا قام أقل من 75٪ من المستثمرين بالتسجيل في الصفقة بحلول يوم الجمعة.

الرهون العقارية السكنية

وقال بنك مترو إنه يجري أيضًا مناقشات بشأن بيع أصول تصل إلى 3 مليارات جنيه إسترليني من الرهون العقارية السكنية، الأمر الذي من شأنه أن يقلل الأصول المرجحة بالمخاطر بمقدار مليار جنيه إسترليني.

وقال المُقرض أيضًا إن الاتفاقية سوف:

تقديم نسبة مبدئية من حقوق المساهمين العادية (CET1) تزيد عن 13% اعتبارًا من 30 يونيو 2023 ونسبة الحد الأدنى من المخاطر (MREL) تزيد عن 21.5%.

دعم تحقيق Metro Bank عائدًا على حقوق الملكية الملموسة يزيد عن 9٪ في عام 2025 ومنخفض مكون من رقمين إلى منتصف المراهقين على المدى المتوسط.

وقالت PRA في بيان منفصل إنها ترحب بهذه الخطوة.

تمتلك شركة Willett Advisors LLC، الذراع الاستثماري للأصول الشخصية والخيرية لمايكل بلومبرج، المؤسس ومالك الأغلبية لشركة Bloomberg LP الأم لشركة Bloomberg News، أسهمًا في Metro Bank اعتبارًا من نوفمبر 2021، وفقًا لإيداع تنظيمي.