القطاع المصرفي المصري.. السد المنيع ومنقذ الاقتصاد المصري من الأزمات

مصر هي قوة مصرفية إقليمية لأكثر من قرن وهي موطن لأكبر قطاع مصرفي في شمال أفريقيا ، وفقا لاتحاد البنوك العربية.

وتعد الصناعة أيضًا واحدة من أكثر المناطق استقرارًا في المنطقة ، حيث نجت من الاضطراب الاقتصادي الذي أعقب الربيع العربي وأزمة العملات الأجنبية الأخيرة التي شهدت مزادات حكومية للدولار الأمريكي ونمو سوق مواز للعملة الأجنبية.

ساعد حل تحدي العملة من خلال تعويم الجنيه المصري في عام 2016 على تعزيز ربحية البنك ، وتضمن التوقعات الاقتصادية الإيجابية لعام 2019 استمرار هذا الاتجاه. ومع ذلك ، يواجه القطاع أيضًا تحديات على المدى القريب ، بما في ذلك موعد نهائي يلوح في الأفق لهدف إقراض جريء للشركات الصغيرة والمتوسطة (SME) ، وإدخال معايير جديدة للمحاسبة والتطبيق المحتمل لقانون مصرفي منقح بشكل كبير.

• أكثر الأنظمة حماية

يعد النظام المصرفي المصري أحد أكثر الأنظمة حماية في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا وإن القدرة على سداد الديون للشركات مضمونة بمستويات مديونيةها المنخفضة نسبياً نسبياً ، في حين أن إقراض التجزئة - وهو مدعاة للقلق في معظم أنحاء المنطقة - ليس عاملاً حاسماً في استقرار النظام ، حيث يقتصر تمديد الائتمان على الأسر الأكثر ثراءً.

وبالتالي فإن هذا القطاع في وضع جيد للاستفادة من النمو الاقتصادي المتوقع على المدى القصير: يتوقع كل من صندوق النقد الدولي وموديز أن يبلغ نمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي لمصر 5.5٪ في عام 2019 ، مقارنة بـ 4.2٪ في عام 2017 انتعاش ناشئ في قطاع السياحة وارتفاع مستويات الاستثمار الأجنبي وزيادة الاستهلاك المحلي كلها عوامل محفزة لمزيد من التوسع في القطاع المصرفي المحلي وقد تواجه البنوك أيضًا بعض التحديات على المدى المتوسط في حين سيستمر برنامج البنية التحتية الذي تقوده الحكومة في توفير فرص الإقراض لهذه الصناعة تحاول الدولة تقليل عبء الدين الإجمالي من خلال مراقبة الاقتراض من قبل الهيئات العامة عن كثب.

وفي سبتمبر 2018 ، ألزم البنك المركزي البنوك بالحصول على موافقة خطية من وزارة المالية قبل تقديم الائتمان لشركات القطاع العام وحصل التغيير الضريبي المقترح على موافقة أولية من مجلس الوزراء في ديسمبر 2018 وقد يؤدي هذا التغيير أيضًا إلى دفع البنوك بعيدًا عن ميل واسع الانتشار للاعتماد على سندات الدين الحكومية للحصول على هوامش سهلة.

وفي الوقت نفسه ، لا تزال الخدمات المالية الرقمية ، على الرغم من توسعها السريع ، في مرحلة ناشئة نسبيًا في البلاد وما زال أكثر من 81٪ من أصحاب الحسابات المصرفية المصرية يدفعون فواتير الخدمات نقدًا وفقًا للبنك الدولي وبالتالي ، فإن فرص التوسع في هذا المجال كبيرة.

• التاريخ

ظهر القطاع المصرفي الرسمي في مصر عام 1858 بتأسيس بنك مصر. دخل البنك الأنجلو المصري إلى الساحة بعد ست سنوات ، وفي العقد التالي أنشأ عدد من المؤسسات الأجنبية الأخرى وجودًا ، يخدم اقتصادًا سريع التوسع وأكبر عدد من السكان في الشرق الأوسط. وشملت هذه كريديت ليونيه في عام 1866 ، والبنك العثماني في عام 1867 ومؤسسات يونانية وفرنسية وإيطالية أخرى.

خلال هذه الفترة ، ظلت العملات الذهبية الوسيلة الرئيسية للتبادل - حالة استمرت حتى عام 1898 ، عندما تم تأسيس البنك الأهلي المصري برأس مال بريطاني ومنح تفويضًا لإصدار الأوراق النقدية المصرية. أول بنك مصري بحت هو بنك مصر ، الذي تأسس عام 1920.

وشهدت ثلاثينيات وأربعينيات القرن العشرين نموًا سريعًا للقطاع ، لكن إلغاء الملكية وإدخال الاشتراكية الناصرية في الخمسينيات قلل ما كان صناعة مصرفية خاصة إلى حد كبير إلى أربعة بنوك تجارية مملوكة للدولة وعدد صغير من المؤسسات المالية المتخصصة . تم تقسيم البنك الأهلي المصري ، الذي وسع عملياته لأداء الوظائف الرئيسية للبنك المركزي ، إلى بنك تجاري تابع للقطاع العام احتفظ بالاسم الأصلي ، والبنك المركزي المصري الذي تولى مهامه المصرفية المركزية.

وفي السبعينيات ، أعادت سياسة الباب المفتوح للرئيس السابق أنور السادات فتح القطاع المصرفي للملكية الخاصة ، وأنشأ القانون رقم 120 لعام 1975 ثلاثة أنواع من البنوك: البنوك التجارية ، التي قبلت الودائع وقدمت التمويل وخدمات العملاء الأخرى ؛ البنوك التجارية والاستثمارية ، والتي ركزت على التمويل المتوسط ​​والطويل الأجل للشركات الجديدة واستثمارات الأصول الثابتة ، مع قبول الودائع وتقديم الخدمات التجارية مثل التمويل التجاري ؛ والمصارف المتخصصة التي تخدم نوعًا معينًا من النشاط الاقتصادي ، مثل الإقراض للقطاع الزراعي.

وفي التسعينات ، سعت سلسلة من توجيهات البنك المركزي إلى زيادة تحرير بيئة الإقراض ، مما أدى إلى فترة من الاستثمار في القطاع الخاص والتوسع الائتماني الكبير. ومع ذلك ، صاحب الطفرة المصرفية التي تلت ذلك تدهور في جودة الأصول. سرعان ما أجبر المستوى غير المريح من القروض المتعثرة المنظم على إجراء إصلاح عميق للقطاع ، وكانت النتيجة الأكثر وضوحًا انخفاض عدد البنوك العاملة في مصر: من 61 ترخيصًا من البنك المركزي في عام 2004 إلى 38 مصرفاً اعتباراً من يناير 2019.

• القطاع العام

تعد الصناعة المصرفية الحديثة موطنًا لمجموعة متنوعة من المؤسسات ، وتصنف بشكل عام على أنها قطاع عام أو مشروع خاص أو مشترك أو أجنبي. على الرغم من سنوات من تحرير السوق ، تواصل بنوك القطاع العام لعب دور مركزي في السوق. من بين البنوك التجارية الخمسة الكبرى العاملة في مصر ، هناك ثلاثة مملوكة للدولة ، وتسيطر معًا على حوالي 40٪ من أصول القطاع. حتى الآن أكبرها ، بحصة سوقية تبلغ حوالي 30٪ ، هو البنك الأهلي المصري ، الذي احتفظ في بداية عام 2018 بإجمالي أصول يزيد عن 1.4 تريليون جنيه مصري (78.7 مليار دولار).

ويمتلك بنك مصر ، وهو مؤسسة أخرى مملوكة للدولة ، ثاني أكبر قاعدة أصول في هذا القطاع ، حيث بلغ 787 مليار جنيه مصري (44.2 مليار دولار) في يونيو 2017. ثالث أكبر بنك مملوك للدولة ، وخامس أكبر في السوق ، هو بنك القاهرة وبلغ إجمالي الأصول 150 مليار جنيه (8.4 مليار دولار) حتى منتصف عام 2017.

• القطاع الخاص

وصل مصرفان خاصان إلى الخمسة الكبار. أكبرها هو البنك التجاري الدولي (CIB) ، الذي بلغ إجمالي أصوله حتى ديسمبر 2018 ما يقرب من 342.4 مليار جنيه مصري (19.2 مليار دولار) ، مما يجعله ثالث أكبر بنك تجاري في البلاد. يعد بنك قطر الوطني ، الذي يعمل في مصر باسم QNB الأهلي ، رابع أكبر لاعب ، حيث بلغ إجمالي أصوله 257.3 مليار جنيه مصري (14.5 مليار دولار) في ديسمبر 2018. وقد كان البنك موجودًا في السوق المحلية منذ عام 2013 ، عندما اشترى 97 ٪ العمليات المصرية للبنك الأهلي سوسيتيه جنرال.

وإن رحيل مؤسسة فرنسية واستبدالها بمؤسسة إقليمية هو جزء من اتجاه أوسع شهد تراجع المؤسسات العالمية عن الأسواق الناشئة في السنوات التي تلت الأزمة الاقتصادية عام 2007 وفي أغسطس 2015 ، حصل البنك الأهلي الكويتي على إذن من البنك المركزي لتأسيس وجود في السوق المحلية ، وكانت مصر وجهة شعبية للمصارف من دول مجلس التعاون الخليجي التي تسعى للتوسع إلى ما يتجاوز عدد سكانها الصغير نسبيًا.

ويمثل الإمارات وحدها في مصر خمس مؤسسات رئيسية: بنك أبو ظبي الأول ، وبنك المشرق ، وبنك الاتحاد الوطني ، وبنك أبو ظبي الإسلامي ، وبنك الإمارات دبي الوطني.

ومنذ أن تولى الرئيس عبد الفتاح السيسي منصبه في عام 2014 ، بدافع من عملية الإصلاح الاقتصادي ، أعرب مقرضون إقليميون آخرون عن اهتمامهم بتوسيع عملياتهم المصرية ، بما في ذلك بنك لبنان اللبناني في عام 2017 وبنك بلوم في عام 2018 وأكبر تغيير في الملكية في السنوات الأخيرة جاء عام 2017 ، عندما خرج بنك باركليز من السوق ببيع عمليته المصرية إلى التجاري وفا بنك المغربي وبذلك أنهى علاقة مع الدولة التي كانت موجودة منذ عام 1864.

وجمد البنك المركزي منذ سنوات إصدار التراخيص للمصارف الدولية التي تسعى لدخول السوق المصري ، وشجعها بدلاً من ذلك على الحصول على حصص في المؤسسات الموجودة بالفعل. ومع ذلك ، في ديسمبر 2018 ، كشف محافظ البنك المركزي أن المنظم كان يفكر في استئناف إصدار التراخيص للمقرضين الأجانب.

• اللائحة

البنك المركزي المصري مسؤول عن الإشراف على القطاع المصرفي المتنوع في مصر. من خلال تطبيق قانون قطاع البنوك والمال رقم 88 لسنة 2003 وتعديلاته العديدة وتعمل الهيئة التنظيمية على قانون مصرفي جديد منذ بضع سنوات، ومن المتوقع أن يوفر إصداره منصة للنمو المستدام للصناعة لعقود قادمة.

ويراقب البنك المركزي المصري عن كثب مؤشرات الأداء الرئيسية للبنوك طوال فترة التنفيذ. على سبيل المثال ، يُطلب من المقرضين الإبلاغ عن نسب كفاية رأس المال على أساس ربع سنوي بعد مراعاة معايير المعيار الدولي للتقارير المالية 9. في مايو 2018 ، أفاد البنك المركزي أن 40٪ من البنوك المحلية لم تكن مستعدة لتطبيق المعايير الجديدة على تقاريرها المالية ، وبالتالي فإن عملياتها "بحاجة إلى تعديلات".

• الشمول المالي

كان الشمول المالي موضوعًا تنظيميًا رئيسيًا آخر خلال العام الماضي وكان توسيع نطاق الخدمات المالية لشريحة أكبر من السكان على جدول أعمال الحكومة منذ ثورة 2011 ، وقد أظهرت السنوات الأخيرة تحسنًا كبيرًا في مؤشرات الشمول المالي الأساسية: أفاد البنك الدولي أنه في عام 2017 كان حوالي 33 ٪ من البالغين المصريين المحتجزين حساب مصرفي من أقل من 20٪ في 2014.

وقامت البنوك بشكل تقليدي بتيسير عمليات منظمات التمويل الأصغر ، حيث قدمت التمويل في شرائح يتم توزيعها بعد ذلك على العملاء الأفراد. ومع ذلك ، تسمح تشريعات التمويل الأصغر الأخيرة للبنوك بالمشاركة في القروض الصغيرة مباشرة. في أماكن أخرى من إفريقيا ، انتقلت البنوك بحماس إلى ساحة التمويل الأصغر. لذلك ، فإن أحد الأسئلة التي تواجه البنوك المحلية هو ما إذا كان يجب الاستمرار في اتباع نهج التيسير ، أو المطالبة بالقطاع لأنفسهم.

وفي غضون ذلك ، تواصل السلطات جهودها لإشراك المزيد من المصريين في النظام المالي الرسمي وبمجرد أن يصبح لدى أحد الأشخاص إمكانية الوصول إلى الحساب المصرفي لجوانب أخرى من الاقتصاد الرسمي تزداد بشكل كبير بالنسبة لهم وسيتم تطوير النظام الأساسي على مراحل ، بدءًا من جمع البيانات الأساسية حول الودائع والخدمات المصرفية الإلكترونية استنادًا إلى المستندات الرسمية المرتبطة بقواعد تحديد هوية العميل وغسل الأموال.

• محرك رقمي

تدعم التطورات الرقمية الأخيرة في هذا القطاع حملة الشمول المالي وإفادة البنوك من خلال السماح لها بخفض التكاليف ، وزيادة قاعدة عملائها بكفاءة أكبر ، واختراق عدد كبير من السكان المصريين والمشتتين.

ويساعد البنك المركزي المصري في قيادة الاتجاه الرقمي من خلال تقديم لوائح لخدمات الدفع الرقمية كجزء من استراتيجية طويلة الأجل للتحرك نحو اقتصاد غير نقدي. على سبيل المثال ، تمكنت البنوك المرخصة من توفير محافظ متنقلة لعملائها منذ أن قدم البنك المركزي اللوائح للعملية في عام 2016 ، واتخذت الهيئة التنظيمية خطوات لزيادة عدد أصحاب الحسابات المصرفية الذين يستخدمون هذه التكنولوجيا.

وفي أغسطس 2018 ، وجه توجيه البنك المركزي المصري تعليمات للبنوك للتأكد من أن 10٪ على الأقل من عملاء المحفظة الإلكترونية هم من المستخدمين النشطين.

وكان مطلوبًا من البنوك أيضًا زيادة مستخدمي المحفظة الإلكترونية النشطة بنسبة 30٪ سنويًا ، أو شرح استراتيجيتها لزيادة العدد إلى المنظم. كما كشف البنك المركزي المصري أنه بصدد إنشاء آلية تسمح بتحويل الأموال عبر الهاتف المحمول من الخارج دون مطالبة المستخدمين بفتح حساب مصرفي في مصر.

• التكنولوجيا المالية

إن العلاقة العالمية بين البنوك وشركات التكنولوجيا المالية علاقة معقدة وتتطور بسرعة. في بعض الحالات ، تكون شركات التكنولوجيا المالية منافسة للمقرضين التقليديين ، بينما في حالات أخرى تعمل كشركاء. تعد مصر ، كمركز ناشط في مجال التكنولوجيا المالية ، جزءًا بارزًا من هذا المشهد المتغير بسرعة.

وأعلن البنك المركزي المصري في مارس 2019 عن خطط لإنشاء صندوق لدعم الابتكار ومختبر تطبيقات التكنولوجيا المالية المبتكرة ، وهو صندوق حماية تنظيمي لشركات التكنولوجيا المالية لتجربة منتجات وخدمات جديدة. سيؤدي ذلك إلى تعزيز مكانة الدولة الرئيسية في عالم التكنولوجيا المالية الإقليمية وتمثل الإمارات العربية المتحدة والأردن ولبنان ومصر معًا 75 ٪ من جميع الشركات الناشئة ، وفقًا لمنصة تيسير ريادة الأعمال ، ومضة. يجعلها السوق الاستهلاكية الكبيرة في مصر عرضًا جذابًا لمطوري التكنولوجيا المالية ، وشهدت السنوات الأخيرة تدفقًا ثابتًا من مسرعات التكنولوجيا المالية التي تم إنشاؤها هناك.

وكان أول برنامج متخصص في تطوير التكنولوجيا المالية في مصر هو 1864 Accelerator ، الذي أطلقه في عام 2016 من قبل Flat6labs ومقره القاهرة بالشراكة مع بنك باركليز  وسرعان ما تبعه إلى الساحة من قبل AUC Venture Lab Fintech Accelerator ، التي طورتها الجامعة الأمريكية في القاهرة و CIB.

كما بدأت الحكومة في لعب دور نشط في قطاع التكنولوجيا المالية في مصر من خلال مشاركتها مع فكرتاك شركتك وتهدف المبادرة إلى دعم الشباب المصريين ورجال الأعمال ، وتم إطلاقها في أواخر عام 2017 كشراكة بين وزارة الاستثمار والتعاون الدولي ، وبنك الاستثمار EFG Hermes وبرنامج الأمم المتحدة الإنمائي.

وفي يوليو 2017 ، تم اختيار مصر كدولة رائدة للمبادرة العالمية للشمول المالي ، وهو برنامج لتعزيز البحث في الشمول المالي الرقمي الذي أنشأته مجموعة البنك الدولي والاتحاد الدولي للاتصالات ولجنة المدفوعات والبنى التحتية للسوق.

ومع ذلك كان تطور الكون المصري للتكنولوجيا المالية غير مكتمل ويعني سعي الحكومة لتعزيز المعاملات غير النقدية في مصر أن خدمات نقود الهواتف المحمولة والمحفظة الذكية هي الجزء الأكثر نضجًا من مشهد التكنولوجيا المالية وفي مجالات أخرى ، مثل الخدمات المالية التي تدعم blockchain والتمويل الجماعي ، لم يتحرك المنظم بعد. ربما يكون التحدي الأكبر بالنسبة للبنوك المحلية هو عدم الاعتراف القانوني بالتقنيات مثل المصادقة البيومترية ، مما يعني أنه لا يزال يتعين على العملاء زيارة الفروع من أجل فتح حساب مصرفي.

• الأداء

ازدهرت البنوك المصرية في ظل ظروف الاقتصاد الكلي التي سادت منذ ثورة 2011. ومع اضطرار الحكومة إلى دفع المزيد لتأمين التمويل في السوق المفتوحة ، وجدت البنوك أنه من المربح بشكل متزايد تحويل السيولة الزائدة إلى سندات الخزانة ذات العائد المرتفع وبناءً على ذلك ، أصبح الدين الحكومي أكثر بروزًا في دفتر القروض الإجمالية للصناعة: في عام 2010 تم احتساب حوالي 30 ٪ من أصول القطاع بواسطة أدوات الدين الحكومية ، ولكن بحلول منتصف عام 2016 ارتفع هذا الرقم إلى حوالي 45 ٪ ، وبحلول ديسمبر 2017 بلغ صافي المطالبات على السندات الحكومية 64.9٪.

و أسفرت هذه الديناميكية عن هوامش فائدة صافية جيدة لمعظم المقرضين ، وهو اتجاه تدعمه حقيقة أن النمو القوي للودائع في فترة ما بعد الثورة تضمن مكونًا كبيرًا من الودائع منخفضة التكلفة ، وخاصة بالنسبة لبنوك القطاع الخاص الكبيرة ، حيث لقد شكلوا حوالي 50٪ من إجمالي الودائع. "إن قدرة البنوك على التكيف مع ديناميكيات السوق الجديدة وتوجيه عملائها من خلال الاضطرابات الاقتصادية الكلية الناتجة عن خبرتها الفنية القوية وإدارتها المتمرسة في التعامل مع مثل هذا التغيير الأساسي.

بالنسبة للبنوك ، أدى هذا إلى فترة مربحة من الربحية. وفقًا للبنك المركزي ، سجل القطاع المصرفي المحلي صافي ربح إجمالي قدره 48.5 مليار جنيه مصري (2.7 مليار دولار) في الأشهر التسعة الأولى من عام 2018. وشكلت المؤسسات الخمس الكبرى حوالي 44٪ من هذا الرقم ، بينما سجلت أكبر 10 بنوك في شكلت الدولة حسب حجم الأصول 61٪ من الإجمالي. ضمن هذا الاتجاه الإيجابي ، كان أداء بعض اللاعبين الكبار في القطاع الخاص جيدًا بشكل خاص. وسجل أكبرها ، البنك التجاري الدولي ، أرباحاً بلغت 7 مليار جنيه مصري (393.4 مليون دولار) خلال الفترة ، وهو ما يمثل توسعًا على أساس سنوي بنسبة 24٪. في غضون ذلك ، شهد QNB الأهلي ارتفاع أرباحه على أساس سنوي من 4.24 مليار جنيه (238.3 مليون دولار) إلى 5.38 مليار جنيه (302.4 مليون دولار). وقال ماجد فهمي ، رئيس مجلس الإدارة والعضو المنتدب لبنك التنمية الصناعية ، لـ OBG: "كان القطاع المصرفي مستقرًا جدًا في مصر ومن المتوقع أن تستمر ربحية 2018 في 2019". "لقد ساعد هذا الاستقرار الاقتصاد على تجاوز عدد من الفترات الصعبة."

• الإقراض

ومع ذلك ، فإن قدرة البنوك على تأمين هوامش سهلة عبر الأوراق المالية الحكومية ليست مشكلة. ويرى بعض مراقبي السوق أن هيمنة ديون الدولة على دفاتر قروض البنوك تزاحم القطاع الخاص ، مما يؤدي إلى توقف المقرضين عن أداء وظيفتهم الأساسية المتمثلة في تمكين النمو الاقتصادي من خلال تقديم الائتمان للأفراد والشركات.

وفي سبتمبر 2018 ، احتفظت البنوك بمبلغ 2.35 تريليون جنيه مصري (132.1 مليار دولار) في الأوراق المالية الحكومية ، مقارنة بـ804.8 مليار جنيه مصري (45.2 مليار دولار) كانت تحتفظ بها كأصول في شكل قروض لقطاع الأعمال الخاص. ومع ذلك ، يؤكد المصرفيون أن المشكلة لا تكمن في عدم الرغبة في تقديم الائتمان للقطاع الخاص ، ولكن عدم وجود طلب على الائتمان بسبب بيئة سعر الفائدة المرتفعة التي سادت خلال السنوات الأخيرة.

في حين لا يزال التحدي المتمثل في ارتفاع أسعار الفائدة ، ظهر اتجاه سياسي أكثر تشجيعاً خلال العام الماضي: خلال شهري فبراير ومارس 2018 ، قام البنك المركزي بتخفيض معدلات الإيداع والإقراض مرتين ، لخفض متراكم بنسبة 2٪. وبذلك وصل سعر الإقراض إلى 17.75٪ ومعدل الإيداع إلى 16.75٪ ، حيث بقيا لما تبقى من العام ومن المرجح أن يزداد نشاط الإقراض نتيجة لهذا التطور ، حيث تجد الشركات أن تكاليف الاقتراض تتناقص ومن المحتمل أيضًا أن تكون ربحية البنوك مدعومة بانخفاض تكلفة الودائع.

وفي عام 2018 ، كانت هناك بعض العلامات المبكرة لسيناريو الائتمان المحسن وأعلن البنك التجاري الدولي أنه وسع دفتر القروض بنسبة 13٪ خلال النصف الأول من العام. ومع ذلك ، أفاد المصرفيون أن معظم نمو الائتمان خلال تلك الفترة كانت تستخدم من قبل الشركات لرأس المال العامل ، بدلاً من الإنفاق الرأسمالي. ومع ذلك ، فإن بعض مجالات الاقتصاد ، ولا سيما تلك المرتبطة بخط أنابيب البنية التحتية الضخمة للحكومة ، تولد فرص إقراض رأسمالية كبيرة. بالنسبة للعديد من هذه المرافق باهظة الثمن ، تعمل البنوك المحلية معًا لخدمة السوق. يعد البنك الأهلي المصري الترتيب الأكثر أهمية للقروض المجمعة في مصر ، وفقًا لمسح بلومبرغ العالمي في الربع الثالث من عام 2018.

بالإضافة إلى كونها أكبر ممول لأفريقيا في تلك الفترة ، فقد كانت أيضًا ثالث أكبر شركة في القارة ومُنظمة للقروض المجمعة ، وتشرف على الصفقات التي بلغ إجماليها حوالي 61 مليار جنيه مصري (3.4 مليار دولار). وفي الطرف الآخر من طيف الإقراض التجاري ، اتخذت الحكومة والبنك المركزي خطوات لزيادة حجم الائتمان المتاح للشركات الصغيرة والمتوسطة. في عام 2016 ، اشترط البنك المركزي المصري على البنوك أن تحدد أسعار الفائدة على القروض للمشروعات الصغيرة والمتوسطة التي تبلغ إيراداتها ما بين مليون جنيه مصري (56200 دولار) و 20 مليون جنيه مصري (1.1 مليون دولار أمريكي) إلى 5٪ ، وزيادة حصة قروض المشروعات الصغيرة والمتوسطة في إجمالي محافظ القروض إلى 20٪ 2020. أبلغ عدد من المقرضين بالفعل عن امتثالهم للهدف بحلول عام 2019 ، ولكن مع بعض البنوك التي تكافح من أجل الوفاء بالموعد النهائي ، اتخذت الهيئة التنظيمية خطوات لمساعدتها. تشمل هذه الإجراءات توسيع تعريف الشركات الصغيرة والمتوسطة ليشمل المزيد من الشركات متوسطة الحجم واستحواذ البنك المركزي على حصة في شركة ضمان الائتمان ، مما سمح للهيئة التنظيمية بضمان القروض البنكية بشكل فعال لبعض الشركات الصغيرة والمتوسطة.

• الاستقرار المالي

نجحت البنوك المصرية في تنمية دفاتر قروضها في بيئة اقتصادية صعبة في بعض الأحيان دون تدهور كبير في مؤشرات الاستقرار المالي وحتى سبتمبر 2018 ، بلغ إجمالي كفاية رأس المال للقطاع 16 ٪ ، وفقًا للبنك المركزي كما أفادت البنوك بتحسن تدريجي في جودة الأصول منذ عام 2011 ، حيث انخفضت نسبة القروض المتعثرة إلى إجمالي القروض من 10.5٪ إلى 4.4٪ في سبتمبر 2018 ولا تزال السيولة في هذا القطاع وفيرة ، مع وجود العملة المحلية سيولة مضمونة بقاعدة إيداع قوية وتم تخفيف سيولة العملات الأجنبية ، التي تم تقليصها خلال عامي 2015 و 2016 ، بشكل ملحوظ بسبب انخفاض قيمة العملة.

وفي أكتوبر 2018 ، رفعت وكالة موديز لخدمات المستثمرين نظرتها للنظام المصرفي المصري من مستقر إلى إيجابي ، مشيرة إلى تحسن الاقتصاد وزيادة الطلب على الائتمان وتوليد رأس مال داخلي قوي و "روابط قوية بين البنوك والحكومة المصرية (B3 إيجابية) تحسين ملف الائتمان ". وتتوقع وكالة التصنيف أن تظل جودة القروض مرتفعة نسبيًا ، حيث لا تتوقع أي انحراف كبير عن نسبة القروض المتعثرة الحالية.