تقرير: قد تشهد البنوك الإماراتية زيادة بنسبة 15٪ في صافي الدخل
من المرجح أن تستفيد بنوك الإمارات العربية المتحدة من الزيادة المخطط لها في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، والتي من المرجح أن يعكسها البنك المركزي لدولة الإمارات العربية المتحدة لأن الدرهم الإماراتي مرتبط بالدولار الأمريكي ، وفقًا لتقرير صادر عن ستاندرد آند بورز. عالمي.
وقال محمد داماك ، محلل الائتمان في ستاندرد آند بورز جلوبال ، "نحسب زيادة بنسبة 15 في المائة في صافي الدخل و 1.4 نقطة مئوية زيادة في العائد على حقوق المساهمين مقابل كل زيادة قدرها 100 نقطة أساس (تحول موازي)".
يتوقع الاقتصاديون في وكالة التصنيف أن يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ست مرات هذا العام بدءًا من مارس ، وخمس مرات أخرى في المجموع في 2023 و 2024.
وأضاف: "ستؤدي هذه التغييرات إلى زيادة أرباح البنوك الإماراتية بسبب هيكل ميزانياتها العمومية. ومع ذلك ، يعتمد هذا على افتراض أن التحول في منحنى العائد متوازي ، وأن الميزانيات العمومية للبنوك تظل ثابتة". مضاف.
يمكن أن تأتي آثار الجولة الثانية من الزيادة في أسعار الفائدة من ارتفاع تكلفة المخاطر وتكلفة التمويل. قد تدفع رسوم القروض المرتفعة بعض عملاء الرهن العقاري أو القروض الشخصية إلى حافة التخلف عن السداد ، بينما تضغط في نفس الوقت على الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم (SMEs) التي لا تزال تتعافى من تأثير جائحة COVID-19.
ومع ذلك ، فإن اختبارات الإجهاد التي تطبقها البنوك على الرهون العقارية في البداية فيما يتعلق بزيادة الأسعار ، ودقة الانكشاف ، وتخصيصات الراتب لإقراض التجزئة ، ستكون بمثابة عوامل مخففة ومع ذلك ، بالنسبة للمقترضين من الشركات ، من المرجح أن تكون البنوك أسهل ولا تعكس المدى الكامل للزيادة في الأسعار إذا كان ذلك قد يدفع عملائها إلى عدم الأداء.
وبشكل عام ، يتوقع التقرير أن تصل قروض المرحلة 3 للقطاع المصرفي إلى 7 في المائة من القروض على مستوى النظام بحلول نهاية عام 2022 مقارنة بـ 6.1 في المائة في نهاية عام 2021. ونتوقع أيضًا زيادة تكلفة المخاطر بشكل طفيف في عام 2022 إلى حوالي 120-130 أساس. نقطة (نقطة أساس) مقارنة بـ 116 نقطة أساس في عام 2021 مع رفع تدابير الدعم وإعادة تصنيف الشركات في القطاعات التي لا تزال معرضة للخطر.
وأوضح داماك أن تكلفة التمويل سترتفع حتما مع انتقال بعض الودائع من منتجات بدون فائدة أو منخفضة الفائدة إلى منتجات تحمل فائدة. ومع ذلك ، مع وجود حوالي ثلثي إجمالي الودائع التي لا تحمل فائدة أو تحمل فائدة محدودة ، سيظل تمويل البنوك الإماراتية قوياً.
ومن المرجح أيضًا أن يحمي مركز الأصول الخارجية الصافي البنوك الإماراتية من السيولة العالمية الأقل تكلفة والأكثر تكلفة .. "قمنا بتصنيف خمسة بنوك في دولة الإمارات العربية المتحدة ، وهي التصنيفات التي تحمل جميعها توقعات مستقرة ، مما يعكس وجهة نظرنا بأن رسملتها القوية وربحيتها ستستمر في حماية جدارة الائتمان على مدى 12-24 شهرًا القادمة".
