البورصة المصرية تستهدف اختراق 52.8 ألف نقطة.. تغييرات «MSCI» تعيد رسم خريطة الأسهم
تترقب البورصة المصرية تعاملات الأسبوع الجاري، وسط محاولات المؤشر الرئيسي EGX30 تجاوز مستوى المقاومة الرئيسي عند 52.8 ألف نقطة، بالتزامن مع بدء انعكاس التعديلات التي أقرتها مؤسسة «مورجان ستانلي كابيتال إنترناشيونال» (MSCI) على مكونات مؤشراتها، في وقت شهدت فيه السوق اتساع نطاق الصعود وانتقال جانب من السيولة إلى الأسهم الصغيرة والمتوسطة.
وشملت تعديلات «MSCI» نقل سهم المصرية للاتصالات من مؤشر الشركات ذات رأس المال الصغير إلى المؤشر القياسي، ونقل سهم الشرقية للدخان من المؤشر القياسي إلى مؤشر الشركات الصغيرة، بالإضافة إلى إدراج سهم بنك التعمير والإسكان ضمن مؤشر الشركات ذات رأس المال الصغير في مصر، على أن يبدأ تطبيق هذه التغييرات بعد إغلاق جلسة 30 نوفمبر 2026.
ارتفاع جماعي لمؤشرات البورصة المصرية
وجاءت هذه التغييرات عقب أداء إيجابي للسوق خلال الأسبوع المنتهي في 12 نوفمبر، إذ ارتفع المؤشر الرئيسي EGX30 بنسبة 1.7% ليغلق عند 52,023 نقطة، وصعد مؤشر EGX70 بنسبة 5.47% مسجلًا 18,527 نقطة، فيما زاد مؤشر EGX100 بنسبة 4.4% ليصل إلى 24,493 نقطة.
وعكس الأداء تفوق الأسهم الصغيرة والمتوسطة على الأسهم القيادية، مع تصدر قطاعات الرعاية الصحية والأدوية والسلع والخدمات الصناعية قائمة القطاعات الصاعدة، مقابل تعرض أسهم قطاع الأسمدة لضغوط بيعية.
52.8 ألف نقطة مقاومة رئيسية للمؤشر
وقالت هبة الميهي، رئيس قسم السمسرة بشركة أسطول لتداول الأوراق المالية، إن تراجع المؤشر الرئيسي EGX30 بنحو 477 نقطة خلال جلسة الخميس، ليغلق عند 52,023 نقطة، لا يمثل مصدر قلق، خاصة بعد اقترابه من مستوى المقاومة المستهدف عند 52,800 نقطة، بعدما سجل 52,774 نقطة خلال جلسة 11 نوفمبر الجاري.
وأوضحت أن التراجعات الحالية تأتي بصورة طبيعية عقب الاقتراب من مستويات المقاومة، مشيرة إلى أن المؤشر يواجه مستويات دعم تبدأ عند 51,900 نقطة، ثم 51,500 نقطة، بينما يمثل مستوى 50,300 نقطة حد إيقاف الخسائر للمستثمر قصير الأجل.
وأضافت أن استمرار الهبوط دون هذه المستويات قد يدفع المستثمرين إلى تقليص مراكزهم الشرائية وزيادة الاحتفاظ بالسيولة، في حين تظل التحركات الحالية ضمن نطاق التصحيحات الطبيعية التي تتيح إعادة بناء المراكز الاستثمارية.
وحددت الميهي مستويي 49,300 نقطة و47,700 نقطة باعتبارهما من المستويات المهمة لمتابعة تحركات المؤشر الرئيسي بالنسبة للمستثمرين متوسطي وطويلي الأجل.
وبالنسبة لمؤشر EGX70، أشارت إلى مواجهته مقاومة عند 18,500 نقطة، لم يتمكن من تجاوزها خلال أكثر من جلسة، فيما تبدأ مستويات الدعم عند 17,700 نقطة، تليها منطقة 16,790 إلى 16,800 نقطة باعتبارها مستوى دعم أكثر أهمية.
أسهم وقطاعات تحت المتابعة خلال الأسبوع
وعلى مستوى القطاعات، أوضحت الميهي أن قطاع الموارد الأساسية تصدر القطاعات الأكثر إيجابية خلال جلسة الخميس، مع متابعة سهم مصر للألومنيوم الذي يواجه مقاومة عند 323 جنيهًا، إذ قد يفتح اختراق هذا المستوى المجال لمزيد من الصعود، بينما يمثل 311 جنيهًا أقرب مستوى دعم للسهم.
كما لفتت إلى أهمية متابعة سهم مصر الوطنية للصلب «عتاقة»، الذي يواجه مقاومة عند 10.50 جنيه، موضحة أن تجاوزها قد يدفع السهم لاستهداف مستويي 11 و12 جنيهًا.
وفي قطاع خدمات النقل والشحن، يواجه سهم الإسكندرية لتداول الحاويات والبضائع مقاومة رئيسية بين 33 و33.50 جنيه، وقد يتيح تجاوزها العودة إلى مستوى 36 جنيهًا.
وتوقعت الميهي استمرار التحسن التدريجي في قطاع المنسوجات، في ضوء الأداء الإيجابي لسهمي «كابو» و«النساجون الشرقيون» خلال الجلستين الماضيتين، مع ترقب استمرار هذا الأداء خلال الأسبوع الجاري.
وأشارت إلى احتمالية تحرك السوق بشكل عرضي مع تراجعات محدودة، نتيجة إعادة ترتيب المراكز الاستثمارية وبناء مراكز شرائية جديدة، لحين محاولة تجاوز مستويات المقاومة الحالية، مؤكدة أن استمرار المؤشرات أعلى مستويات الدعم الرئيسية يحافظ على النظرة الإيجابية للسوق.
رأس المال السوقي يربح 118 مليار جنيه
من جانبه، قال أحمد شوقي، مدير حساب كبار العملاء بشركة فيصل لتداول الأوراق المالية، إن البورصة المصرية سجلت أداءً إيجابيًا خلال الأسبوع المنتهي في 12 نوفمبر 2026، مع ارتفاع جماعي للمؤشرات وتحسن أداء الأسهم الصغيرة والمتوسطة، بما يعكس اتساع نطاق الصعود وزيادة شهية المستثمرين للمخاطرة، رغم ظهور عمليات جني أرباح في نهاية الأسبوع.
وأوضح أن رأس المال السوقي للأسهم المقيدة ارتفع بنحو 118 مليار جنيه خلال الأسبوع، ليصل إلى 4.168 تريليون جنيه، مدعومًا بتحسن أداء عدد من القطاعات والأسهم.
وأضاف أن قطاع الرعاية الصحية والأدوية تصدر قائمة القطاعات الصاعدة بنسبة 9.6%، يليه قطاع السلع والخدمات الصناعية والسيارات بنحو 9.5%، ثم قطاع الأغذية والمشروبات والتبغ بنسبة 6.9%، وقطاع تكنولوجيا المعلومات والاتصالات بنسبة مماثلة.
كما ارتفع قطاع مواد البناء بنحو 6.8%، وقطاع المقاولات والإنشاءات الهندسية بنسبة 6.1%، فيما واصل قطاعا العقارات والخدمات المالية غير المصرفية جذب اهتمام المتعاملين مع تحسن أدائهما.
الإسكندرية للخدمات الطبية تتصدر الأسهم الصاعدة
وعلى صعيد الأسهم، تصدر سهم الإسكندرية للخدمات الطبية قائمة الأكثر ارتفاعًا بنسبة 36%، تلاه سهم جلاكسو سميثكلاين بنسبة 33.3%، ثم دلتا للطباعة والتغليف بنسبة 31.8%، وديجيتايز بنسبة 25.9%، وفوديكو بنسبة 23.7%، وجولدن تكس بنسبة 21.9%، وأجواء للصناعات الغذائية بنسبة 21.4%.
في المقابل، تعرضت أسهم قطاع الأسمدة لضغوط بيعية، ومن بينها أسهم أبو قير للأسمدة وموبكو وفيركيم.
الأجانب والعرب يتجهون للبيع في البورصة
وفيما يتعلق بتعاملات المستثمرين، سجل الأجانب صافي بيع بقيمة 365.4 مليون جنيه خلال الأسبوع، فيما بلغ صافي مبيعات المستثمرين العرب نحو 303.1 مليون جنيه، ليصل إجمالي صافي البيع للفئتين إلى 668.5 مليون جنيه، بينما استوعب المستثمرون المصريون الجانب الأكبر من الضغوط البيعية.
وتوقع شوقي استمرار اهتمام المتعاملين بقطاعات الرعاية الصحية والأدوية والأغذية والمقاولات والخدمات المالية غير المصرفية وتكنولوجيا المعلومات خلال الأسبوع الجاري، في ظل الزخم الإيجابي الذي أظهرته هذه القطاعات مؤخرًا.
وحدد عددًا من الأسهم لمتابعتها، أبرزها الإسكندرية للخدمات الطبية، وجلاكسو سميثكلاين، وفوديكو، وديجيتايز، وقرة، والمصرية للاتصالات، والبنك التجاري الدولي، والقلعة للاستثمارات المالية.
وأكد أهمية التمييز بين الأسهم التي لا تزال لديها فرص لاستكمال الصعود، وتلك التي حققت ارتفاعات سعرية كبيرة وأصبحت أكثر عرضة لعمليات جني الأرباح.
وأشار إلى أن تفوق مؤشر EGX70 على المؤشر الرئيسي يعكس انتقال جانب من السيولة إلى الأسهم الصغيرة والمتوسطة، بما يؤكد اتساع قاعدة المشاركة في الارتفاعات وتحسن شهية المستثمرين.
وشدد على أن استمرار الاتجاه الصاعد للبورصة خلال الفترة المقبلة يرتبط بالحفاظ على مستويات السيولة، وعودة المشتريات المؤسسية، وقدرة السوق على استيعاب عمليات جني الأرباح دون التأثير على الاتجاه الإيجابي للمؤشرات.
وبلغت حصة المستثمرين المصريين 90.7% من إجمالي التداولات على الأسهم المقيدة، مقابل 6.5% للمستثمرين الأجانب و2.8% للعرب، فيما سجل الأجانب صافي بيع بنحو 13.3 مليار جنيه، والعرب نحو 10.8 مليار جنيه منذ بداية العام، باستبعاد الصفقات.
