«نيبون ستيل» تدرس أكبر إصدار سندات قابلة للتحويل في تاريخ اليابان لتمويل توسعاتها العالمية
تدرس شركة «نيبون ستيل» اليابانية إصدار سندات قابلة للتحويل بقيمة قد تصل إلى 500 مليار ين، ما يعادل نحو 3.2 مليار دولار، في خطوة قد تمثل أكبر طرح من هذا النوع في السوق اليابانية، وفقاً لمصدرين مطلعين تحدثا إلى وكالة «رويترز».
وقال المصدران إن الشركة قد تحسم قرارها النهائي بشأن الصفقة في أقرب وقت خلال الشهر الجاري، رافضين الكشف عن هويتهما نظراً لعدم الإعلان الرسمي عن التفاصيل حتى الآن، ويُعد هذا التقرير الأول الذي يتناول خطط الإصدار المحتملة.
ولم تصدر «نيبون ستيل» تعليقاً رسمياً حتى الآن، فيما تشير بيانات السوق إلى أن إصداراً بهذا الحجم سيكون الأكبر محلياً من حيث القيمة، رغم أن الشركة قد تلجأ إلى تقليص حجم الطرح أو إعادة النظر في الخطة بالكامل، بحسب أحد المصدرين.
تمويل بديل لتجنب تخفيف حصص المساهمين
وتفضل «نيبون ستيل» الاعتماد على السندات القابلة للتحويل كخيار تمويلي بديل، لتفادي زيادة رأس المال التي تؤدي إلى تخفيف فوري لحصص المساهمين الحاليين. ومع ارتفاع أسعار الفائدة المحلية، يمكن للشركة إصدار هذه السندات دون كوبون، ما يسهم في خفض تكاليف التمويل المباشرة.
وتمنح السندات القابلة للتحويل المستثمرين حق تحويلها إلى أسهم بسعر محدد مسبقاً، الأمر الذي يوفر مرونة أكبر للشركة في إدارة هيكل رأس المال على المدى المتوسط والطويل.
تمويل التوسع الخارجي وخطط خفض الانبعاثات
وتسعى الشركة إلى تأمين تمويل إضافي لدعم خطط توسعها الدولية، خاصة في أسواق الولايات المتحدة والهند، إلى جانب تمويل مشروعات خفض الانبعاثات الكربونية. كما تهدف إلى الحصول على تمويل طويل الأجل لاستبدال قرض مرحلي حصلت عليه العام الماضي لتمويل استحواذها على شركة أميركية للصلب، في صفقة بلغت قيمتها الإجمالية نحو تريليوني ين.
وتأتي هذه الخطوة في وقت تواجه فيه «نيبون ستيل» ضغوطاً على أدائها التشغيلي، في ظل الرسوم الجمركية التي فرضها الرئيس الأميركي دونالد ترامب على واردات الصلب، إلى جانب المنافسة القوية من الصادرات الصينية.
وأشار المصدران أيضاً إلى أن بنك اليابان للتعاون الدولي يدرس تقديم تمويل للشركة بنحو تريليون ين، أي ما يعادل حوالي 6.37 مليار دولار، دون صدور تعليق فوري من البنك حتى الآن.
