السبت 20 يوليو 2024
رئيس التحرير
عمرو عامر
المشرف العام
عبدالعظيم حشيش
تحليل

مجلس الذهب العالمي: مشتريات البنوك المركزية للذهب في 2023 ثاني أكبر مشتريات في التاريخ

الإثنين 01/يوليو/2024 - 07:00 م
سعر الذهب بالدولار
سعر الذهب بالدولار

زادت البنوك المركزية احتياطياتها من الذهب في عام 2023 حيث يرى المحللون ارتفاعًا محتملاً في الأسعار وكانت مشتريات البنوك المركزية حول العالم من الذهب في عام 2023 هي ثاني أكبر مشتريات في التاريخ على أساس سنوي، وفقًا لتقرير يونيو الصادر عن مجلس الذهب العالمي.

ووجد مسح احتياطيات الذهب للبنك المركزي لعام 2024 أنه في عام 2023، أضافت البنوك المركزية 1037 طنًا من الذهب، وهو ما جاء خلف عملية الشراء القياسية على الإطلاق البالغة 1082 طنًا في عام 2022.

ووجد الاستطلاع أيضًا أن 29% من المشاركين في البنوك المركزية يخططون لزيادة احتياطياتهم من الذهب، وهو أعلى مستوى لاحظه المجلس منذ أن بدأ المسح السنوي في عام 2018 وقال أكثر من ثلثي المشاركين، 68%، إن احتياطيات الذهب سترتفع. لم يتغير بينما قال 3% أنهم يتوقعون انخفاض احتياطيات الذهب.

والدافع الرئيسي وراء عمليات الشراء المخططة للبنوك المركزية هو الرغبة في إعادة موازنة محافظها الاستثمارية إلى مستوى مفضل من حيازات الذهب الاستراتيجية، مع وجود إنتاج الذهب المحلي ومخاوف الأسواق المالية أيضًا من العوامل المساهمة.

وكانت العوامل الأكثر أهمية التي أخذتها البنوك المركزية في الاعتبار في قراراتها للاحتفاظ باحتياطيات الذهب هي قدرته على العمل كتحوط من التضخم ومخزن طويل الأجل للقيمة (42% وثيق الصلة إلى حد كبير، 46% إلى حد ما)، وأدائه خلال أوقات الأزمات (47). % بدرجة عالية، 35% إلى حد ما).

وكان العامل الأقل أهمية في اتخاذ القرار بشأن محفظة الذهب من الاستطلاع هو أن الذهب يعمل كعنصر من عناصر سياسة إزالة الدولار، حيث قال 68% أنه لم يكن عاملاً ذا صلة وأجاب 21% أنه لم يتم أخذه في الاعتبار إلا بشكل هامشي.

كما أن توقع التغيرات في النظام النقدي الدولي لم يكن ذا أهمية بالنسبة لـ 58% من المشاركين وكان ذا أهمية هامشية فقط بالنسبة لـ 26%.

وتوقع المحللون في بنك أوف أمريكا مؤخرًا أن أسعار الذهب من المحتمل أن ترتفع إلى 3000 دولار للأونصة خلال الـ 12 إلى 18 شهرًا القادمة، على الرغم من اعترافهم بأن ظروف السوق الحالية لا تدعم مثل هذا المكسب الكبير.

ويعتقد تحليل بنك أوف أمريكا أن الطلب غير التجاري من شأنه أن يساعد في دفع الارتفاع إلى 3000 دولار، الأمر الذي سيتطلب مكاسب بنحو 28٪ من سعر إغلاق يوم الجمعة البالغ 2326.47 دولارًا للأوقية للذهب الفوري و2339.60 دولارًا لعقود الذهب الآجلة.

وترى أن التخفيض المحتمل لسعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي يمكن أن يكون بمثابة حافز لارتفاع سعر الذهب حيث يقوم المستثمرون بتحويل الأموال إلى صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب المدعومة بالاحتياطيات المادية.

وقال المحللون: "إن مشتريات البنك المركزي المستمرة مهمة أيضًا، ومن المرجح أن يؤدي الضغط لتقليص حصة الدولار في محافظ النقد الأجنبي إلى زيادة شراء البنك المركزي للذهب".

وارتفعت العقود الآجلة للذهب بنسبة 12.7% تقريبًا منذ بداية العام حتى تاريخه و21.1% مقارنة بالعام الماضي اعتبارًا من إغلاق السوق يوم الجمعة.