البنك المركزي الأوروبي ينتقد ضريبة ميلوني المفاجئة على البنوك.. ويحذر من انكماش القطاع

استهدف البنك المركزي الأوروبي الضريبة غير المتوقعة التي فرضتها إيطاليا على البنوك، محذرا من أنها تخاطر بجعل القطاع أكثر عرضة للانكماش الاقتصادي وحث روما على تقييم تأثير الضريبة بعناية.

ومن المتوقع أن يؤدي الرأي القانوني غير الملزم للبنك المركزي الأوروبي، والذي نُشر أثناء اجتماع مجلس محافظيه في فرانكفورت اليوم الأربعاء، إلى تكثيف التوترات مع روما، والتي ارتفعت بالفعل بعد الزيادات الحادة التي قام بها واضعو أسعار الفائدة في تكاليف الاقتراض.

وقال البنك المركزي الأوروبي إن الضريبة المقترحة تعني أن البنوك ذات مستويات رأس المال الأضعف أو المؤسسات الأصغر حجما التي تعتمد بشكل أكبر على أنشطة الإقراض التقليدية "قد تصبح أقل قدرة على استيعاب المخاطر السلبية المحتملة للانكماش الاقتصادي"، داعيا إلى مزيد من التحليل لهذا الإجراء.

وأضاف أن الضريبة الإيطالية يمكن أن تضر أيضًا بالاستقرار المالي في منطقة اليورو، من خلال خفض الأرباح المحتجزة للبنوك، وتقييد قدرتها على الإقراض وتقييد قدرتها على بناء احتياطيات رأسمالية لاستيعاب الخسائر المستقبلية.

وتم الإعلان عن القرار المفاجئ الشهر الماضي بفرض ضريبة بنسبة 40 في المائة على جزء من صافي دخل الفائدة للبنوك الإيطالية - الهامش بين ما تكسبه من القروض وما تدفعه للمودعين - في مؤتمر صحفي في وقت متأخر من الليل لنائب رئيس الوزراء ماتيو سالفيني الشهر الماضي وقد هز هذا الأمر المستثمرين وأدى إلى انخفاض أسهم البنوك في صباح اليوم التالي.

ومما زاد من الارتباك ظهور نسخ متعددة من تفاصيل الضريبة المقترحة، حيث سعت البنوك والمستثمرون إلى الوضوح. وبعد ما يقرب من 24 ساعة، تراجعت وزارة المالية جزئيا، فقلصت نطاق الضريبة ووضعت حدا أقصى للتحصيل عند 0.1 في المائة من إجمالي أصول البنوك.

ويأتي الاقتراح الإيطالي في أعقاب تحركات مماثلة اتخذتها حكومات الاتحاد الأوروبي في إسبانيا والمجر وجمهورية التشيك وليتوانيا خلال العام الماضي، والتي أثار معظمها توبيخا مماثلا من البنك المركزي الأوروبي.

ودافعت رئيسة الوزراء جيورجيا ميلوني عن الضريبة لمرة واحدة، والتي قالت إنها ضرورية للحد من "الأرباح غير المشروعة" للمقرضين نتيجة الفشل في رفع أسعار الفائدة على الودائع حتى مع زيادة أسعار الفائدة الأساسية للبنك المركزي الأوروبي. وفي مقطع فيديو على وسائل التواصل الاجتماعي، وصفت هذه الخطوة بأنها “ضريبة على هامش غير عادل”.

وقد اعترض المقرضون على الضريبة، وشككوا في شرعيتها الأساسية. وقالت جمعية البنوك الإيطالية في شهادة قدمت إلى البرلمان هذا الأسبوع إن الضريبة تنتهك المبدأ الدستوري الإيطالي الخاص بالحق في الملكية، بالنظر إلى "طبيعة مصادرة الإجراء على ثروة الشركة".

كما زعمت الجمعية أن مقارنة الهوامش الحالية بتلك التي كانت موجودة في الفترة التي كانت فيها "أسعار الفائدة تدور حول الصفر" لم تكن معيارا عادلا، ويمكن أن تنتهك المبدأ الأساسي للاتحاد الأوروبي المتمثل في المنافسة الحرة.