ترقب لـ5 أحداث اقتصادية قبل اجتماعات البنوك المركزية لحسم الفائدة

يبدأ موسم الأرباح بشكل جدي بينما سيكون لدى صانعي السياسة الفيدراليين فرصة أخيرة للتعبير عن آرائهم قبل اجتماع السياسة الشهر المقبل وقد تشير بيانات مؤشر مديري المشتريات إلى تأثير الاضطرابات الأخيرة في القطاع المالي وفي غضون ذلك ، ستقوم المملكة المتحدة والصين بنشر بيانات اقتصادية رئيسية.

موسم الأرباح

بدأت الشركات المصرفية ذات الوزن الثقيل موسم الأرباح يوم الجمعة ، حيث تجاوزت كل من JPMorgan (NYSE: JPM) و Citigroup (NYSE: C) و Wells Fargo (NYSE: WFC) التوقعات ، مستفيدة من ارتفاع أسعار الفائدة وتخفيف المخاوف من الإجهاد في النظام المصرفي.

حقق موسم أرباح الربع الأول خطوة كاملة في الأسبوع المقبل ، مع توقع النتائج من العديد من البنوك الكبرى بما في ذلك Goldman Sachs (NYSE: GS) و Morgan Stanley (NYSE: MS) و Bank of America (NYSE: BAC) بالإضافة إلى قائمة طويلة من الشركات بما في ذلك Netflix (NASDAQ: NFLX) و Tesla (NASDAQ: TSLA) و IBM (NYSE: IBM) و Johnson & Johnson (NYSE: JNJ).

يتوقع المحللون الآن أن أرباح S&P 500 قد انخفضت بنسبة 4.8 ٪ في الربع الأول من نفس الفترة من العام الماضي ، وفقًا لبيانات Refinitiv يوم الجمعة. ويقارن ذلك مع توقعاتهم قبل أسبوع لتراجع 5.2٪ على أساس سنوي في الربع.

وكتبت جينا بولفين ، رئيسة مجموعة Bolvin Wealth Management Group في بوسطن: "على الرغم من أننا لا نعتقد أن موسم الأرباح سيحقق الكثير من الأخبار السارة ، إلا أن التوقعات منخفضة بما يكفي لدرجة أننا قد نرى الأسهم ترتفع مرة أخرى بعد النتائج". لاحظ الجمعة.

مراقبة الاحتياطي الفيدرالي

يراهن معظم المستثمرين على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيواصل رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى في اجتماعه المقبل للسياسة في 3 مايو ، على الرغم من محضر اجتماع البنك المركزي في مارس الذي يعترف بزيادة خطر حدوث ركود في وقت لاحق من هذا العام بعد الاضطرابات الأخيرة في القطاع المالي. .

في الأيام القليلة المقبلة ، ستتاح للمستثمرين فرصة أخيرة للاستماع إلى مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي قبل دخولهم فترة التعتيم التقليدية قبل الاجتماع ، بما في ذلك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز ، والحاكم ميشيل بومان ، والمحافظ كريستوفر والر ، والمحافظ ليزا كوك.

وستقوم الولايات المتحدة أيضًا بنشر بيانات حول مبيعات المنازل القائمة ، وزوج من استطلاعات التصنيع الإقليمية ، والتقرير الأسبوعي عن مطالبات البطالة الأولية ، والتي يتوقع الاقتصاديون أن تظهر زيادة أخرى وسط ارتفاع عمليات تسريح العمال منذ بداية العام.

بيانات PMI

وستقوم منطقة اليورو والولايات المتحدة والمملكة المتحدة بإصدار بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) يوم الجمعة ، وسيراقب مراقبو السوق إشارات تدل على ما إذا كانت الاضطرابات الأخيرة في القطاع المصرفي تؤثر بالفعل على النمو الاقتصادي.

وخفض صندوق النقد الدولي الأسبوع الماضي توقعاته للنمو العالمي وحذر من أن المشاكل في القطاع المالي تعني أن الاقتصاد العالمي من المرجح أن يكون أداؤه دون المستوى ولا يتجاوز التقديرات.

يجب أن تظهر بيانات مؤشر مديري المشتريات ما إذا كان النمو يتباطأ ، وإذا كان الأمر كذلك ، ما مدى السرعة. سرعان ما أصبح هذا السؤال محركًا رئيسيًا للأسواق مع اقتراب البنوك المركزية من نهاية دوراتها المتشددة.

تراهن الأسواق على خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بحلول نهاية العام ، وهو توقع يستند إلى تباطؤ كبير في الولايات المتحدة في النصف الثاني.

بيانات المملكة المتحدة

ستقوم المملكة المتحدة بنشر بيانات التوظيف لشهر فبراير يوم الثلاثاء ، تليها بيانات التضخم لشهر مارس في اليوم التالي ، والتي قد تحدد ما إذا كان مسؤولو بنك إنجلترا قرروا رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى في اجتماعهم الشهر المقبل.

ارتفع التضخم بشكل غير متوقع إلى 10.4٪ في فبراير ، مدفوعًا بارتفاع أسعار المواد الغذائية ، وهي البيانات التي من المحتمل أن عززت حالة رفع سعر الفائدة في مارس. يتوقع الاقتصاديون أن يعود التضخم إلى خانة الآحاد في مارس ، لكن هذا سيظل أعلى بكثير من معدل التضخم الذي شوهد في بقية أوروبا والولايات المتحدة.

بينما نجح الاقتصاد البريطاني في تجنب الركود ، ظل النمو راكدًا خلال العام الماضي.

وتتوقع الأسواق أن يرفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة الشهر المقبل إلى 4.5٪ من 4.25٪ ، وهي الزيادة الثانية عشرة على التوالي في أسعار الفائدة منذ ديسمبر 2021.

بيانات الصين

تنشر الصين سلسلة من البيانات الاقتصادية يوم الثلاثاء ، بما في ذلك تقارير الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول ، ومبيعات التجزئة في مارس والإنتاج الصناعي ، مع أمل المشاركين في السوق في مزيد من الوضوح بشأن الانتعاش غير المتكافئ في ثاني أكبر اقتصاد في العالم.

بينما تتزايد الصادرات الصينية ونمو الائتمان قويًا ، لا يزال التضخم ضعيفًا حيث يكافح القطاعان الاستهلاكي والصناعي للتعافي في أعقاب الضربة من القيود القاسية في حقبة الوباء.

تعهد صانعو السياسة بتكثيف دعمهم للاقتصاد ، الذي سجل أحد أسوأ أداء له منذ ما يقرب من نصف قرن العام الماضي بسبب القيود الصارمة لـ COVID-19.