الجمعة 03 فبراير 2023
رئيس التحرير
عمرو عامر
المشرف العام
عبدالعظيم حشيش
تحليل

استقرار الأسهم العالمية بآخر تداول في 2022.. والدولار ينتصر على سلة من العملات

السبت 31/ديسمبر/2022 - 04:02 م
الدولار
الدولار

استقرت الأسهم العالمية في يوم التداول الأخير من العام حيث استوعبت الأسواق بيانات الولايات المتحدة وتفكيك سياسة الصين الخالية من COVID ، لكن المؤشر العالمي كان يتجه نحو انخفاض بنسبة 20 ٪ على مدار عام شابه ارتفاع التضخم والحرب في أوروبا.

وكان الدولار ، المستفيد من ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية ، في طريقه لتحقيق أفضل أداء سنوي له منذ سبع سنوات.

ويحارب الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المركزية الأخرى التضخم في مواجهة نقص سلسلة التوريد وأزمة الطاقة بسبب جائحة COVID-19 وغزو روسيا المنتجة للنفط لأوكرانيا.

وأغلقت الأسهم الأمريكية على ارتفاع بنسبة 1-2.5٪ يوم الخميس الماضي، مدعومة ببيانات تظهر ارتفاع مطالبات البطالة الأمريكية ، مما يشير إلى أن زيادات الاحتياطي الفيدرالي قد تبدأ في تهدئة الطلب على العمالة.

وتتوقع الأسواق أن يصل سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى ذروته بالقرب من 5٪ في منتصف العام المقبل ، من 4.25-4.5٪ حاليًا.

رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بما مجموعه 425 نقطة أساس منذ مارس.

ولكن العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 فقدت القليل من الزبد يوم الجمعة ، وانخفضت بنسبة 0.5٪.

ويتجه مؤشر Dow Jones إلى انخفاض بنسبة 8.5٪ هذا العام ، بينما يتطلع مؤشر S&P 500 إلى انخفاض بنسبة 19٪.

وتراجعت الأسهم الأوروبية بنسبة 0.5٪ وكانت في طريقها إلى انخفاض سنوي بنسبة 12٪. انخفض مؤشر FTSE 100 البريطاني ، الذي يضم العديد من المصدرين ، بنسبة 0.2٪ لكنه كان متجهًا إلى ارتفاع أكثر من 1٪ في عام 2022.

وكان مؤشر الأسهم العالمية MSCI يتجه نحو أكبر انخفاض سنوي له منذ الأزمة المالية العالمية في عام 2008 ، عندما انخفض بأكثر من 40٪.

وارتفع مؤشر MSCI الأوسع لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.38٪ ، لكنه من المقرر أن ينهي العام منخفضًا بنسبة 19٪ ، وهو أسوأ أداء له منذ عام 2008.

ولم يتغير مؤشر نيكي الياباني خلال اليوم ، بانخفاض 11٪ عن العام.

وارتفع مؤشر CSI 300 الصيني الرائد بنسبة 0.4٪ خلال اليوم ولكنه انخفض بنسبة 22٪ على مدار العام ، بينما ارتفع مؤشر Hang Seng في هونج كونج بنسبة 0.2٪ خلال اليوم لكنه انخفض بنسبة 16٪ في عام 2022.

وتعهد القادة الصينيون بتكثيف تعديلات السياسة لتخفيف التأثير على الشركات والمستهلكين من زيادة إصابات COVID-19.

وكان النظام الصحي في الصين تحت الضغط بسبب ارتفاع الحالات منذ أن بدأت البلاد في تفكيك سياسة "صفر COVID" في بداية الشهر ، حيث فرضت عدة دول قيودًا على المسافرين من الصين أو تفكر في فرضها.

وانخفض مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية ، بنسبة 0.16٪.

اكتسب الدولار أكثر من 8٪ على مدار العام ، لكنه خسر أكثر من 7٪ هذا الربع وسط توقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد لا يرفع أسعار الفائدة كما كان يُخشى سابقًا.

كان الجنيه الاسترليني على وشك أن يسجل أسوأ أداء له مقابل الدولار منذ 2016 ، عندما صوتت بريطانيا لمغادرة الاتحاد الأوروبي. كان آخر مرة عند 1.2063 دولار ، بانخفاض 0.09 ٪ خلال اليوم وحوالي 11 ٪ على مدار العام.

ارتفع الين الياباني إلى أعلى مستوى في 10 أيام عند 131.72 مقابل الدولار ، لكن سياسة بنك اليابان شديدة التشاؤم دفعته إلى الانخفاض بنسبة 13٪ هذا العام ، وهو أسوأ أداء له منذ عام 2013.

استقر اليورو عند 1.0669 دولار ، وكان يتطلع إلى انخفاض بنسبة 6 ٪ خلال العام.

كان المستثمرون قلقين من أن جهود البنوك المركزية لترويض التضخم قد تؤدي إلى تباطؤ اقتصادي.

قال فيشنو فاراثان ، رئيس قسم الاقتصاد والاستراتيجية في بنك ميزوهو ، "تجنب الانكماش هو مهمة شاقة" ، مشيرًا إلى أن الاحتمالات مكدسة ضد الاقتصادات الناشئة سالمة من تشديد السياسة العالمية.

وقال محللون إنه بحلول عام 2023 ، لا يزال يتعين التغلب على التضخم ، وسيتوخى المستثمرون الحذر أيضًا من التوترات الجيوسياسية الناشئة عن الحرب في أوكرانيا والتوترات الدبلوماسية بشأن تايوان.

وخسرت سندات الخزانة الأمريكية والسندات الألمانية ، وهما معياران لأسواق الاقتراض العالمية ، 16٪ و 24٪ على التوالي بالدولار هذا العام.

اكتسبت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات نقطة أساس واحدة إلى 3.84٪ يوم الجمعة ، بينما ارتفعت عوائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات 3.5 نقطة أساس إلى 2.5٪.

وارتفع الخام الأمريكي 0.54 بالمئة إلى 78.72 دولارًا للبرميل وبلغ خام برنت 83.87 دولارًا بارتفاع 0.49 بالمئة خلال اليوم.

وبدا أن برنت على وشك إنهاء العام بمكاسب 8 بالمئة بعد أن قفز 50.2 بالمئة في 2021. وكان الخام الأمريكي في طريقه صوب ارتفاع 4.8 بالمئة في 2022 بعد مكاسب بلغت 55 بالمئة العام الماضي.

استقر الذهب عند 1.816 دولار للأونصة ، ولم يتغير أيضًا كثيرًا على مدار العام.