منتدى المؤسسات المالية: العملات الرقمية للبنك المركزي CBDC لن تعزز الشمول المالي
قال منتدى المؤسسات المالية والنقدية الرسمي إنه من بين الفوائد العديدة التي روج لها المعجبون بالعملات الرقمية للبنك المركزي ، واستشهد بها المتحمسون في الاقتصادات المتقدمة والناشئة على حد سواء ، في الصدارة بشكل متزايد ، القدرة المفترضة لـ CBDC على تعزيز الشمول المالي - الذي يُعرّف على أنه دمج جميع المواطنين في النظام المصرفي الوطني الرسمي - ويُعتبر أمرًا حيويًا بشكل متزايد حيث تتجه العديد من الاقتصادات نحو بنية تحتية للمدفوعات الرقمية بالكامل وتتخلص في النهاية من النقد المادي تمامًا.
وفي ورقة بحثية ، جادل البنك المركزي لجزر الباهاما ، بأن "الهدف الأساسي لمشروع ساند دولار هو تقديم الخدمات المالية لأولئك الذين لم يتم دمجهم حاليًا في النظام المصرفي وعلى نفس المنوال ، في مجلس النواب الأمريكي ، اقترح عضو الكونجرس ستيفن لينش إدخال قانون ECASH الذي بموجبه تصدر وزارة الخزانة الأمريكية النقد الرقمي القائم على العملة الرقمية من نظير إلى نظير ، والذي يستهدف بشكل أساسي أولئك الذين ليس لديهم حسابات بنكية.
وفي جزر البهاما ، وفقًا للبنك المركزي ، تقدر نسبة غير المتعاملين مع البنوك بحوالي 18 ٪ من السكان ووجدت دراسة أجرتها المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع في عام 2017 ، أن الأشخاص الذين لا يتعاملون مع البنوك أو الذين لا يتعاملون مع البنوك (يُعرّفون بأنهم المواطنون الذين ليس لديهم حسابات بنكية و / أو يستخدمون أدوات مثل قروض يوم الدفع من خارج النظام المصرفي للنشاط المالي اليومي) تم تقديرهم أن يكون 25٪ من سكان الولايات المتحدة ويعد هذا رقمًا مهمًا للاقتصاد المتقدم ، على الرغم من أن قوة قطاع المؤسسات المالية غير المصرفية قد يكون لها علاقة به أيضًا.
وأوضح منتدى المؤسسات المالية والنقدية الرسمي في تقريره أنه يجدر بنا أن نتساءل لماذا يمثل الاستبعاد المالي في اقتصادين متقدمين ما بين خمس وربع السكان البالغين، ومما لا شك فيه أن نسبة من غير المتعاملين مع البنوك ليس لديهم نية لفتح حساب مصرفي إما لأنهم لا يثقون في البنوك ، أو لأنهم يفتقرون إلى فرع بنك محلي مناسب ويكتفي الآخرون بالعمل بالكامل في الاقتصاد القائم على النقد ويقدرون مزايا إخفاء الهوية والمعاملات الذرية والقبول العالمي ولا يزال البعض الآخر يفضل استخدام مزيج من الشركات النقدية وغير المصرفية - على سبيل المثال الاتحادات الائتمانية والمقرضين يوم الدفع - لأنشطتهم المالية اليومية.
وقد يؤدي ظهور أشكال مختلفة من شركات التمويل اللامركزية التي تعمل من خلال الهواتف الذكية مع مرافقتها المحتملة لأدوات الدفع غير المصرفية - العملات المستقرة والرموز المميزة والعملات البديلة وما شابه ذلك - إلى تمكين الأشخاص من المشاركة في الاقتصاد الرقمي دون اللجوء إلى البنوك التجارية على الإطلاق ، و زيادة عدد السكان الذين لا يتعاملون مع البنوك.
وتابع: ومع ذلك ، لا يفيد أي من هذا كثيرًا أولئك المستبعدين من النظام المصرفي لأن البنوك ترفض تقاليدها على أساس عدم كفاية الدخل أو المدخرات ، أو تاريخ الائتمان السيئ ، أو أوراق الاعتماد غير الكافية أو التكاليف الباهظة للخدمة. إن المزيد من التفصيل في أعداد وخصائص أولئك الذين يستبعدون أنفسهم طواعية من النظام المصرفي وأولئك الذين يتم استبعادهم قسريًا سيكون ذا فائدة كبيرة لواضعي السياسات بشكل عام وأولئك الذين يفكرون في عملات البنوك المركزية على وجه الخصوص.
وتتصور معظم مسودة نماذج التشغيل المستهدفة للعملات الرقمية للبنوك المركزية حاليًا هيكلًا مزدوج السكة يتم بموجبه توزيع العملة الورقية الرقمية على المواطنين من خلال الحسابات المودعة في البنوك التجارية مع أرصدة ومطلوبات محتفظ بها في البنك المركزي وقد يتطلب ذلك إعادة تفكير كبيرة إذا كانت نسبة كبيرة ومتنامية من المواطنين لا تريد حسابات بنكية من أي وصف (والتي لها بالطبع آثار رئيسية أخرى على الاقتصاد المالي) وستقوي أيدي أولئك الذين يدافعون عن إدخال المحفظة أو CBDC القائمة على الرموز والتي تحاكي النقد رقميًا ويمكن توزيعها من خلال جهات غير البنوك.
وبالنسبة لصانع السياسة ، فإن الاستبعاد غير الطوعي لأعداد كبيرة من المواطنين والناخبين من المدفوعات الرقمية المتزايدة والبنى التحتية المالية أمر غير مريح عمليًا بقدر ما هو غير مرغوب فيه اجتماعيًا. يُنظر إلى إمكانات "الأموال الذكية" التي تتمتع بها العملة الرقمية للبنك المركزي للمساعدة في توزيع مدفوعات الرعاية الاجتماعية ، على سبيل المثال ، ومزايا السياسة النقدية لأصحاب الحسابات الرقمية عالميًا ودافعي الضرائب على أنها مزايا جديرة بالاهتمام للغاية.
ولكن قد تكون العملة الرقمية للبنوك المركزية أداة مكلفة ومعقدة يمكن من خلالها كسر جوزة الإقصاء المالي ، والتي غالبًا ما تكون متجذرة في الفقر ونقص التعليم وغير ذلك من العيوب المادية والاجتماعية التي يجب معالجتها عبر أدوات السياسة المختلفة والبنوك المركزية قوية والعملات الرقمية للبنوك المركزية مثيرة للاهتمام ، ولكن مشاكل الإقصاء المالي العميقة الجذور قد تكون بعيدة عن متناولها العلاجي.
