بنك إنجلترا يحذر من مخاطر الذكاء الاصطناعي والائتمان الخاص على الاستقرار المالي
حذر بنك إنجلترا من زيادة المخاطر على النظام المالي البريطاني خلال العام الحالي، مستندًا إلى تقريره نصف السنوي حول الاستقرار المالي. وأوضح البنك أن المخاطر ارتفعت نتيجة ارتفاع تقييمات الشركات العاملة في مجال الذكاء الاصطناعي، والإقراض عالي المخاطر للشركات الكبرى، وبعض أنشطة التداول في سندات الحكومة البريطانية، ما قد يضع ضغوطًا على القطاع المالي ويهدد استقراره.
وأشار البنك في تقريره إلى أن المخاطر العالمية لا تزال مرتفعة، وأن حالة عدم اليقين المادي في النظرة الاقتصادية العالمية قائمة، مع وجود تحديات متعلقة بالتوترات الجيوسياسية، وتجزئة الأسواق التجارية والمالية، والضغوط على أسواق الديون السيادية. وأكد التقرير أن هذه العوامل قد تؤثر على قدرة البنوك والشركات على مواجهة الصدمات الاقتصادية المفاجئة.
وعلى الرغم من هذه المخاطر، خفّض بنك إنجلترا متطلبات رأس المال للبنوك الكبرى العاملة في المملكة المتحدة، موضحًا أن القطاع المصرفي البريطاني يتمتع برأس مال جيد. وأشار البنك إلى أن إجمالي مديونية الشركات والأسر في السوق المحلية لا يزال منخفضًا، مما يمنح القطاع المصرفي قدرة أفضل على التعامل مع الضغوط المحتملة في الأسواق المالية.
مخاطر الذكاء الاصطناعي والائتمان
ركز تقرير البنك على الدور المتزايد لشركات الذكاء الاصطناعي في الأسواق المالية، مشيرًا إلى أن حماس المستثمرين تجاه هذا القطاع أدى إلى صعود تقييمات الأسهم في الولايات المتحدة إلى أعلى مستوياتها منذ فقاعة الإنترنت "الدوت كوم"، وفي بريطانيا إلى أعلى مستوياتها منذ الأزمة المالية العالمية. وأكد البنك أن الترابط المتزايد بين شركات الذكاء الاصطناعي وأسواق الائتمان يمكن أن يؤدي إلى زيادة الخسائر على الإقراض في حال حدوث تصحيح مفاجئ في أسعار الأصول، مما يمثل تهديدًا مباشرًا لاستقرار النظام المالي.
مخاطر سوق السندات
وأشار بنك إنجلترا إلى المخاطر المرتبطة بسوق السندات، موضحًا أن الاقتراض المرفع من قبل صناديق التحوط في سوق إعادة شراء سندات الحكومة البريطانية وصل إلى نحو 100 مليار جنيه إسترليني خلال الشهر الماضي، ويهيمن عليه عدد قليل من الصناديق. وأضاف البنك أن هذا التركيز يزيد من ضرورة تطبيق إدارة مخاطر دقيقة، مع الأخذ في الاعتبار احتمالية حدوث صدمات قد تتجاوز الحدود التاريخية للارتباط بين الأسواق.
وأكد البنك على أهمية اليقظة المستمرة لمراقبة تأثير التطورات التكنولوجية والمالية على الأسواق، مع دعم السياسات التي تعزز الاستقرار المالي وتحمي الاقتصاد البريطاني من الصدمات المحتملة.
ويأتي هذا التحذير في وقت تتزايد فيه المخاوف العالمية من التداعيات الاقتصادية للذكاء الاصطناعي، والتمويل عالي المخاطر، وأسواق الديون السيادية، وسط تقلبات متزايدة في الأسواق المالية العالمية، مما يستدعي مراقبة دقيقة وتحوطات مالية فعّالة.
