تقارير: أرباح جولدمان ساكس تفوق التقديرات بسبب الاكتتاب القوي للديون
ارتفعت أرباح بنك جولدمان ساكس بأكثر من الضعف في الربع الثاني وتجاوزت تقديرات المحللين بسبب الاكتتاب القوي للديون وتداول الدخل الثابت، لكنها تراجعت عن الربع الأول الوفير عندما كانت الأرباح هي الأعلى منذ عام 2021.
ومنحت مرونة الاقتصاد الأمريكي المديرين التنفيذيين للشركات الثقة لمواصلة عمليات الاستحواذ ومبيعات الديون وعروض الأسهم.
وقال الرئيس التنفيذي لبنك جولدمان ديفيد سولومون، الذي بدأ مؤتمرا عبر الهاتف مع المحللين بإدانة محاولة اغتيال الرئيس الأمريكي السابق دونالد ترامب: "ما زلنا في وضع جيد للغاية للاستفادة من استئناف النشاط المستمر".
وأكد سولومون إنه في حين أن النشاط في أسواق رأس المال وعمليات الاندماج آخذ في التحسن، فإنه لا يزال أقل من المتوسطات التاريخية.
وارتفعت الأسهم بما يصل إلى 2.3% إلى مستوى قياسي، قبل أن تقلص مكاسبها لترتفع 0.3% في أواخر التعاملات الصباحية.
وقال محللون إن الارتفاع المتواضع يرجع جزئيا إلى أن مكاسب الخدمات المصرفية الاستثمارية للبنك كانت أقل من تلك التي حققها أقرانه بما في ذلك جيه بي مورجان تشيس وسيتي جروب.
وارتفعت الأرباح إلى 3.04 مليار دولار، أو 8.62 دولار للسهم، للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو، أي أعلى بنحو 3٪ من متوسط توقعات المحللين البالغ 8.34 دولار للسهم، وفقًا لـ LSEG.
وتجاوزت النتائج التقديرات بهوامش أضيق مما كانت عليه في الربعين السابقين، عندما أعلن بنك جولدمان ساكس عن أرباح أعلى بنسبة 35% و56% من التقديرات.
وارتفعت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية لبنك جولدمان ساكس بنسبة 21% إلى 1.73 مليار دولار في هذا الربع. وقفزت الرسوم المكتسبة من تقديم المشورة بشأن عمليات الاندماج والاستحواذ بنسبة 7%، في حين ارتفع الاكتتاب في الديون والأسهم بنسبة 39% و25% على التوالي.
وفي يوم الجمعة، أعلن بنك جيه بي مورجان عن قفزة بنسبة 46% في إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية، والتي قفزت بنسبة 60% في سيتي جروب.
كما تضررت أرباح بنك جولدمان في الربع الثاني من العام الماضي بسبب عمليات شطب الأصول المتعلقة بشركة GreenSky، وهي شركة للتكنولوجيا المالية باعها بنك جولدمان منذ ذلك الحين.
وبعد فشل غزوه للخدمات المصرفية الاستهلاكية، أعاد بنك جولدمان التركيز على دعائمه الأساسية التقليدية - الخدمات المصرفية الاستثمارية والتداول. يصادف هذا العام الذكرى السنوية الخامسة والعشرين للطرح العام الأولي لبنك جولدمان، وهو نفس العام الذي انضم فيه سولومون إلى الشركة.
ودعم المستثمرون محاولة بنك جولدمان ساكس إعادة التركيز على عملياته في وول ستريت، مما دفع أسهم عملاق وول ستريت للارتفاع بنسبة 24.4% حتى الآن هذا العام. ويقارن ذلك بـ 11.6% في منافسه مورجان ستانلي و20.5% في جيه بي مورجان.
ارتفعت إيرادات جولدمان ساكس من تداول الدخل الثابت والعملات والسلع (FICC) بنسبة 17%، مدعومة بتمويل FICC، أو تقديم القروض لمستثمري الأسهم الخاصة وغيرهم من كبار المشاركين في السوق.
ارتفعت إيرادات تمويل FICC بنسبة 37٪ إلى 850 مليون دولار، أي أقل بقليل من الرقم القياسي البالغ 852 مليون دولار في الربع الأول، مدفوعة بالرهون العقارية والإقراض المنظم.
قام بنك جولدمان ساكس بزيادة القروض قصيرة الأجل للصناديق الخاصة بشكل كبير كجزء من حملة منذ عام 2021.
وارتفعت إيرادات تداول الأسهم بنسبة 7% بما في ذلك أنشطة التمويل. أعلنت وحدة إدارة الأصول والثروات، التي تدير الأموال نيابة عن العملاء الأثرياء والمؤسسات، عن ارتفاع الإيرادات في الربع الثاني بنسبة 27٪.
ويشرف البنك على أصول بقيمة 2.93 تريليون دولار. وفي شهر مايو، وقعت صفقة لإدارة محفظة صندوق التقاعد البالغة قيمتها 43.4 مليار دولار لشركة UPS العملاقة لتوصيل الطرود.
سجلت حلول المنصات، الوحدة التي تضم بعض العمليات الاستهلاكية في بنك جولدمان، إيرادات أعلى بنسبة 2٪.
وبلغت مخصصات البنك لخسائر الائتمان 282 مليون دولار للربع الثاني، مقارنة بـ 615 مليون دولار في العام السابق.
وقال دينيس كولمان، المدير المالي لبنك جولدمان، للمحللين إن البنك يعتزم "التخفيف" من عمليات إعادة شراء أسهمه. أعاد البنك شراء ما قيمته 3.5 مليار دولار من أسهمه في الربع الثاني.
وقال سولومون إن البنك يجري أيضًا محادثات مع المنظمين حول نتائجه الأخيرة في الفحص الصحي السنوي الذي يجريه الاحتياطي الفيدرالي.
إن أداء البنك فيما يسمى "اختبار الإجهاد" هو الذي يحدد حجم احتياطي رأس المال تحت الضغط، وهو رأس مال إضافي يطلب بنك الاحتياطي الفيدرالي من البنوك الاحتفاظ به لمواجهة الانكماش الاقتصادي الافتراضي. حقق بنك جولدمان واحدة من أكبر الزيادات في مصدات رأس المال الضاغطة عند 94 نقطة أساس.
وقال سولومون: "لا يبدو أن الزيادة السنوية في رأس مال الضغط لدينا تعكس التطور الاستراتيجي لأعمالنا والتقدم المستمر الذي أحرزناه لتقليل شدة فقدان الضغط لدينا".
بطاقات الائتمان
تلقى بنك جولدمان ساكس رسومًا بقيمة 58 مليون دولار على أعمال بطاقات الائتمان لشركة جنرال موتورز في الربع الثاني بينما يستعد للخروج من الشراكة. وكان بنك جولدمان قد قرر بيع محفظة قروض بطاقة جنرال موتورز العام الماضي.
وتجري جنرال موتورز محادثات لاستبدال بنك جولدمان ببنك باركليز، حسبما قال مصدر مطلع على الأمر لرويترز في أبريل.
وتواجه شراكة مماثلة مع شركة أبل العملاقة للتكنولوجيا مستقبلا غامضا.
وكانت بطاقات الائتمان جانبا هاما من استراتيجية المستهلك في جولدمان، لكنها قررت الانسحاب من الخدمات المصرفية للأفراد بعد تعرضها لخسائر كبيرة.
وفي اختبار التحمل السنوي، أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن بطاقات الائتمان يمكن أن تشكل صداعاً للبنوك. وكانت الخسائر المحتملة على قروض بطاقات الائتمان الخاصة ببنك جولدمان من بين الأسوأ في ظل السيناريو الافتراضي للبنك المركزي.
ومع ذلك، رفع جولدمان توزيعات أرباحه الفصلية إلى 3 دولارات للسهم الواحد من 2.75 دولارًا سابقًا.
