البنوك تختبر شهيتها لشراء ديون فودافون إسبانيا بقيمة 4 مليارات يورو
تقوم البنوك التي قدمت التمويل لشراء شركة Zegona Communication لشركة Vodafone Group الإسبانية بجمع الفوائد على ديون تبلغ قيمتها حوالي 4 مليارات يورو (4.3 مليار دولار) قبل عملية المشاركة الرسمية، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر، وفقا لما ذكرته بلومبرج.
يستعد المقرضون بما في ذلك Deutsche Bank AG و ING Bank NV و UniCredit SpA لتفريغ الديون للمستثمرين في عملية بيع يمكن أن تصل إلى السوق في أقرب وقت هذا الشهر.
وقالت تقارير إنه تمت دعوة المستثمرين إلى عملية ما قبل التسويق، وسيتم تقديم عرض يتضمن قرضًا لأجل B وسندات عالية العائد باليورو والدولار الأمريكي.
أما بقية تمويل الاستحواذ، وهو القرض لأجل A الذي يصل إلى 500 مليون يورو، فهو نوع أكثر أماناً من القروض، ويميل إلى البقاء في الميزانيات العمومية للبنوك.
وعندما يبدأ تمويل الاستحواذ لشركة Vodafone Spain، سيكون من بين أكبر عروض الديون بأموال جديدة التي تصل إلى الأسواق الأوروبية هذا العام، ومن المتوقع أن يتم استقباله بشكل جيد وعلى الرغم من أن مستثمري التمويل بالاستدانة قد غمروا بالصفقات، فإن الغالبية العظمى منها كانت عبارة عن إعادة تسعير للديون القائمة أو تعديل وتوسيع المعاملات.
وتزدهر سوق الائتمان على الرغم من الحديث عن أسعار فائدة أعلى لفترة أطول، والمخاوف بشأن التقلبات السياسية في وقت لاحق من هذا العام حول الانتخابات الأمريكية فالمستثمرون في التزامات القروض المضمونة، وهم أكبر المشترين للقروض ذات الرفع المالي، لديهم الكثير من النقد في متناول اليد، وهم في حاجة ماسة إلى إمدادات جديدة.
وقالت مصادر إن زيغونا اشترت شركة فودافون إسبانيا مقابل 5 مليارات يورو، لكن قيمة الشركة تبلغ الآن أكثر من 6 مليارات يورو وجمعت شركة الاستحواذ ومقرها لندن حوالي 300 مليون يورو من الأسهم للمساعدة في تمويل الصفقة في نهاية العام الماضي وساهمت فودافون أيضًا بضخ حوالي 900 مليون يورو من خلال أداة استثمارية لشراء أسهم جديدة في زيغونا.
