الخميس 29 فبراير 2024
رئيس التحرير
عمرو عامر
المشرف العام
عبدالعظيم حشيش
تحليل

كيف تفكر البنوك المركزية في العملات الرقمية CBDC وأوجه استفادة منظومة الدفع

الأحد 11/فبراير/2024 - 10:00 ص
العملات الرقمية CBDC
العملات الرقمية CBDC

في أواخر القرن السابع عشر ، أدى إدخال الأوراق النقدية إلى تغيير النظام المالي إلى الأب وسريعًا إلى اليوم ، ومن المتوقع حدوث تغيير هائل آخر من خلال العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDC) حيث يتبنى CBDC خصائص معينة للعملات الورقية أو العملات المعدنية والعملات المشفرة من المتوقع أن تقدم البنوك المركزية والأنظمة النقدية التي تحكمها خطوة نحو التحديث.

ولكن ما هي العملات الرقمية على وجه التحديد وكيف تختلف عن الأموال التي نستخدمها اليوم؟

لفهم CBDC بشكل أفضل ، من المفيد أولاً فهم تصنيف المال وخصائصه المتداخلة وعلى سبيل المثال ، تتمثل خصائص النقد في أنه يمكن الوصول إليه ، وماديًا ورقميًا ، ومصادر من البنك المركزي ، وقائم على الرموز. إليك كيفية تقسيم تصنيف النقود:

- إمكانية الوصول: تعد إمكانية الوصول إلى المال عاملاً كبيرًا في تحديد مكانه ضمن تصنيف المال. على سبيل المثال ، تعتبر العملات الرقمية للبنوك المركزية ذات الأغراض العامة والنقدية متاحة على نطاق واسع.

- الشكل: هل المال مادي أم رقمي؟ يحدد شكل النقود التوزيع وإمكانية التخفيف ، وستكون العملات الرقمية الرقمية الصادرة في المستقبل رقمية بالكامل.

- المُصدر: من أين يأتي المال؟ يتم إصدار عملات البنوك المركزية الرقمية من قبل البنك المركزي ودعمها من قبل الحكومات المعنية ، والتي تختلف عن العملات المشفرة التي ليس لها في الغالب أي انتماءات حكومية.

- التكنولوجيا: كيف تعمل العملة؟ تنقسم عملات البنوك المركزية الرقمية إلى مناهج قائمة على الرموز والقائمة على الحسابات وتعمل العملة الرقمية القائمة على العملة الرقمية القائمة على العملة الرمزية مثل الأوراق النقدية اليوم ، حيث لا تكون معلوماتك معروفة ولا يحتاج إليها أمين الصندوق عند قبول دفعتك. ومع ذلك ، يتطلب النظام القائم على الحساب إذنًا للمشاركة في الشبكة ، مثل الدفع باستخدام محفظة رقمية أو بطاقة.

العملات الرقمية مقابل العملات الرقمية
في جوهرها ، العملة الرقمية هي الشكل الإلكتروني للأوراق النقدية الموجودة اليوم ولذلك ، ينظر إليها البعض على أنها نسخة حديثة وفعالة من الأموال النقدية التي تحتفظ بها في محفظتك أو محفظتك.

من ناحية أخرى ، فإن العملات المشفرة مثل Bitcoin هي مخزن ذو قيمة مثل الذهب الذي يتم تأمينه عن طريق التشفير. العملات المشفرة مملوكة للقطاع الخاص وتدعمها تقنية blockchain ، مقارنة بالعملات الرقمية التي لا تستخدم دفاتر الأستاذ اللامركزية أو تقنية blockchain.

العملة الرقمية: هيئة التنظيم والاستقرار
يتم إصدار العملات الرقمية من قبل بنك مركزي ، وبالتالي فهي مدعومة بالسلطة الكاملة للحكومة. وفقًا لبنك التسويات الدولية ، فإن أكثر من 20٪ من البنوك المركزية التي شملها الاستطلاع تقول إن لديها سلطة قانونية في إصدار عملة رقمية للبنوك المركزية. ما يقرب من 10٪ أكثر قالوا أنه يجري حاليًا تغيير القوانين للسماح بذلك.

ونظرًا لأن المزيد من البنوك المركزية تصدر عملات رقمية ، فمن المحتمل أن يكون هناك تفضيل بينهما. هذا مشابه لكيفية سيطرة بعض العملات مثل الدولار الأمريكي واليورو على مشهد العملات.

فوائد إصدار CBDC

هناك العديد من الإيجابيات فيما يتعلق بإصدار عملة رقمية للبنك المركزي على العملات الأخرى.

أولاً ، تقدر تكلفة مدفوعات التجزئة في الولايات المتحدة ما بين 0.5٪ و 0.9٪ من إجمالي الناتج المحلي للبلاد البالغ 20 تريليون دولار ويمكن أن تتدفق العملات الرقمية بشكل أكثر فاعلية بين الأطراف ، مما يساعد على تقليل رسوم المعاملات هذه.

ثانيًا ، لا تزال مجموعات كبيرة من سكان العالم لا تتعامل مع البنوك. في هذه الحالة ، يفتح البنك المركزي للبنك المركزي السبل للناس للوصول إلى النظام المالي العالمي بدون بنك. حتى اليوم ، 6٪ من الأمريكيين ليس لديهم حساب مصرفي واحد.

تشمل الدوافع الأخرى لاتفاقية التنوع البيولوجي (CBDC) ما يلي:
الاستقرار المالي
تنفيذ السياسة النقدية
زيادة السلامة والكفاءة والمتانة
الحد من النشاط غير المشروع

ويمكن رؤية مثال على كفاءة المدفوعات أثناء ظهور جائحة COVID-19 ، عندما فشل بعض الأمريكيين في تلقي فحص التحفيز وإجمالاً ، لم تتم المطالبة بحوالي ملياري دولار من الأموال ومن شأن طرح فعال لاتفاقية التنوع البيولوجي والعلاقة المباشرة مع المواطنين أن يقلل من حدوث مثل هذه المشكلة.

وضع CBDCs

على الرغم من أن اعتماد CBDCs على نطاق واسع لا يزال بعيدًا ، إلا أن الأبحاث والتجارب تخطو خطوات ملحوظة إلى الأمام:

- 81 دولة تمثل 90٪ من الناتج المحلي الإجمالي العالمي تستكشف عملات البنوك المركزية الرقمية.

- نمت حصة البنوك المركزية التي تشارك بنشاط في عمل البنك المركزي التجاري إلى 86٪ في السنوات الأربع الماضية.

- تجري 60٪ من البنوك المركزية تجارب على عملات البنوك المركزية الرقمية (ارتفاعًا من 42٪ في عام 2019) و 14٪ تمضي قدمًا نحو التطوير والترتيب التجريبي.

- جزر البهاما هي واحدة من خمس دول تعمل حاليًا مع CBDC - جزر الباهاما ساند دولار.

- أبدت السويد وأوروجواي اهتمامًا بعملة رقمية. بدأت السويد في اختبار “e-krona” في عام 2020 ، وأعلنت أوروغواي عن اختبارات لإصدار بيزو أوروغواي رقمي يعود إلى عام 2017.
- يُجري بنك الشعب الصيني اختبارات CBDC منذ أبريل 2020.

وإجمالاً ، شارك عشرات الآلاف من المواطنين ، وأنفقوا 2 مليار يوان ، وتستعد البلاد لتكون أول من يطلق عملة رقمية للبنك المركزي بالكامل.

والبنك المركزي البريطاني أقل تفاؤلاً بشأن طرح عملة رقمية للبنك المركزي في المستقبل القريب. من غير المحتمل أن تصل العملة الرقمية المقترحة - التي يطلق عليها اسم "بريتكوين" - حتى عام 2025 على الأقل.