تقارير: بنوك رابطة دول جنوب شرق آسيا تواجه مخاطر ديون أكثر حدة مع ارتفاع الفائدة

تواجه البنوك في رابطة دول جنوب شرق آسيا مخاطر واضحة من التعرض للقروض التي تفرض أقساط فائدة أعلى حيث يتصارع المقترضون مع ارتفاع تكاليف السداد في عصر انقضى فيه التمويل الرخيص.

ومن سنغافورة إلى تايلاند ، يراقب المقرضون دفاترهم بحثًا عن حالات التخلف عن السداد المحتملة مع ارتفاع سعر الاقتراض وسط ركود محتمل مع الاقتصاد العالمي المثقل بسلسلة من الرياح المعاكسة ، من الضغوط الجيوسياسية إلى التكاليف المرتفعة مع استمرار التضخم.

وتتخذ أكبر بنوك الآسيان ، التي شكلها الثلاثي DBS Group Holdings و Oversea-Chinese Banking Corp و United Overseas Bank من سنغافورة ، إشارات من مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في تحديد أسعار الفائدة على القروض.

مع قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام برفع أسعار الفائدة لترويض التضخم ، استفاد المقرضون السنغافوريون مع ارتفاع هوامش الفائدة.

أفاد أكبر بنك في جنوب شرق آسيا ، DBS ، على سبيل المثال ، الأسبوع الماضي أن صافي أرباحه ارتفع بنسبة 32٪ عن العام الماضي إلى مستوى قياسي بلغ 2.24 مليار دولار سنغافوري (1.6 مليار دولار أمريكي) للأشهر الثلاثة من يوليو إلى سبتمبر.

ارتفع صافي دخل الفوائد للربع ، أو الإيرادات المتولدة من القروض مطروحًا منها الفائدة المدفوعة للمودعين ، بنسبة 23٪ لمصرف DBS عن الربع السابق إلى 3.02 مليار دولار سنغافوري.

قال بيوش جوبتا ، الرئيس التنفيذي لشركة DBS ، الأسبوع الماضي: "ندخل العام المقبل بفاعلية لرفع أسعار الفائدة ، وميزانية عمومية قوية وقدرة مؤكدة على تحقيق النمو ، الأمر الذي سيمكننا من مواصلة تحقيق عائدات المساهمين".

في الوقت نفسه ، يراقب DBS ونظرائه مخاطر الائتمان من التعرض للقروض المهتزة. في تقرير صدر الشهر الماضي ، حذرت الخدمات المصرفية الماليزية الماليزية من الجوانب السلبية التي يواجهها المقرضون في سنغافورة من أعمالهم في شمال آسيا.

وأشار المحلل في Maybank Thilan Wickramasinghe إلى أن "الخطر الجسيم الذي يجب الانتباه إليه هو تدهور جودة الأصول من شمال آسيا ، مما قد يؤدي إلى ارتفاع توجيه رسوم الائتمان". "الضغط المستمر في قطاع العقارات الصيني وتأثيرات العدوى المحتملة التي تهبط على الميزانيات العمومية لا يمكن تجاهلها."

تضرر قطاع العقارات في الصين بموجة من التخلف عن سداد السندات بين شركات التطوير الغارقة في الديون والتي تركت عشرات من مشاريع التطوير العقاري السكنية غير مكتملة.

وقوأدى ذلك إلى إضراب مدفوعات الرهن العقاري على مستوى البلاد بين مشتري المنازل الغاضبين وأدى إلى انهيار الثقة في القطاع ، الذي يمثل نحو ربع الناتج المحلي الإجمالي للبلاد.

ونظير DBS UOB لديه 17٪ من محفظة قروضه معرضة للصين الكبرى - أكبر قطاع حسب المنطقة الجغرافية بعد سنغافورة. في تقرير أرباحها من يوليو إلى سبتمبر ، سلطت الضوء على أن المطورين الصينيين شكلوا ما يصل إلى 3 مليارات دولار سنغافوري من كتابه.

وكالة موديز إنفستورز سيرفيس Moody's Investors Service ، في تقرير صدر بعد أن كشفت UOB ونظرائها عن نتائجهم الفصلية الأخيرة ، أشارت إلى الإجهاد بين مطوري العقارات في الصين كمساهمين في قروض البنوك السنغافورية المتعثرة ، وتسبب في ضعف متواضع في جودة الأصول للمقرضين مع ارتفاع أسعار الفائدة. ضعف ضغط المقترضين.

وقال التقرير: "ستتعرض ربحيتها لبعض الضغط في وقت لاحق من عام 2023 لأنها ستضيف مخصصات لخسائر القروض تحسباً لتدهور جودة الأصول الناجم عن ارتفاع معدلات الفائدة ، وهو ما سيؤدي أيضًا إلى اعتدال في نمو القروض".

تتعامل بنوك الآسيان في أماكن أخرى مع مخاطر الائتمان أيضًا. قامت شركة CreditSights للأبحاث المالية ، في تقرير أكتوبر ، بوضع علامة على تايلاند من بين البلدان التي توجد فيها مستويات عالية من ديون الأسر بالنسبة إلى الناتج المحلي الإجمالي.

وذكر التقرير أن "الرهون العقارية العائمة تشكل الجزء الأكبر من الرهون العقارية في البنوك التايلاندية" ، في إشارة إلى قروض الإسكان التي تتقلب بناءً على بيئة أسعار الفائدة.

من المقرر أن ترتفع المعدلات العائمة حيث أصبحت شروط الاقتراض الرخيص شيئًا من الماضي بشكل متزايد ، مما يفرض المزيد من الأعباء على أولئك الذين يواصلون خدمة قروضهم العقارية ويزيد من احتمالية تدهور نسبة أكبر من الديون بالنسبة للمقرضين.

سلطت CreditSights الضوء على أن البنك التايلاندي بانكوك لديه حصة 80٪ من دفتر الرهن العقاري الخاص به مرتبط بالمعدلات المتغيرة ، في حين أن حصة نظيره TMBThanachart Bank هي 90٪.

وقالت CreditSights: "تبدو تايلاند في مواجهة تحديات فريدة من نوعها ، مع ارتفاع ديون الأسر ... وتوقعات اقتصادية صعبة". "تدرك البنوك تأثير ارتفاع أسعار الفائدة على العملاء وتسعى بنشاط لتحديد المقترضين الذين يظهرون علامات الإنذار المبكر للصعوبات المالية."

في تقرير آخر صدر هذا الشهر ، أشار فريق البحث المالي إلى أن البنوك الإندونيسية ، في حين تتمتع بربحية جيدة وهوامش أقل على خلفية عائدات القروض المرتفعة ، تتصارع مع التوقعات المختلطة من حيث جودة أصولها.

بالنسبة لبنك Negara Indonesia المملوك للدولة وبنك Tabungan Negara النظير ، على سبيل المثال ، أشارت CreditSights إلى أن تحسين جودة الأصول قد تباطأ أو استقر بالنسبة للمقرضين.

أدخل المنظم المالي الإندونيسي برنامج إعادة هيكلة القروض للمقترضين المتضررين بشدة من الوباء المستمر ، لكن السياسة من المقرر أن تنحسر في الربع الأول من العام المقبل ، على الرغم من أن المسؤولين أشاروا إلى أن هناك تمديدًا محدودًا على البطاقات للقطاعات حتى الآن للارتداد من Covid-19.

وأشار CreditSights إلى الضغط على المقرضين الإندونيسيين "إن آفاق الانتعاش لقروض Covid المعاد هيكلتها ستواجه تحديات متزايدة بمرور الوقت لأن أولئك الذين تخلفوا عن الركب هم المقترضون الأكثر تضررًا من الوباء".

سلطت فيتش سوليوشنز ، في تقرير أكتوبر ، الضوء على وضع مماثل تواجهه البنوك في ماليزيا. وعلى وجه الخصوص ، قيمت أن القروض يمكن أن تتدهور على ظهر الأسر والشركات الصغيرة والمتوسطة غير القادرة على استئناف السداد بعد الخروج من برامج المساعدة على السداد ، والتخلف عن السداد من جانب الشركات المقترضة المحددة.

يقول التقرير: "نتوقع استمرار ارتفاع القروض المتعثرة خلال الأرباع القادمة بعد تقليص إجراءات الدعم". "أسعار الفائدة المرتفعة والتضخم المرتفع سيؤديان أيضًا إلى زيادة حالات التخلف عن السداد خلال الأرباع القادمة".