البنوك الإسلامية الكويتية تسجل رابع أفضل معدل نمو في عمليات التمويل

وفقًا للبيانات الصادرة عن وكالة موديز لخدمات المستثمرين من عام 2019 إلى الربع الثالث من عام 2021 ، تظهر التقارير أن البنوك الإسلامية الكويتية سجلت رابع أفضل معدل نمو في عمليات التمويل في العالم أفضل من البنوك التقليدية خلال جائحة COVID-19. صحيفة الرأي اليومية. 

وذكرت الوكالة في تقرير حديث لها أن الكويت هي خامس أكبر سوق للتمويل الإسلامي في العالم ، بينما لا تزال السعودية تحتفظ بمركزها الأول ، لافتة إلى أن اعتماد قانون الدين العام قد يعزز إصدار الصكوك السيادية. بالنظر إلى أهمية الصكوك في منطقة الخليج.

بينما تتوقع وكالة موديز أن يتم تمرير القانون في وقت ما من هذا العام ، هناك احتمال واضح أن يواجه الصقيد مزيدًا من التأخير ، نظرًا لسجل حافل من الجمود البرلماني ، مشددًا على أن القانون سيخفف من ضغوط السيولة المستمرة.

ومن ناحية أخرى ، أفاد التقرير في عام 2021 ، بتراجع إصدارات الصكوك السيادية العالمية طويلة الأجل ، بما في ذلك بنوك التنمية متعددة الأطراف ، بسبب الانخفاض الحاد في الاحتياجات التمويلية للمصدرين السياديين الرئيسيين للصكوك ، موضحا أن هذا التراجع جاء. 

وفي أعقاب أحجام إصدارات الصكوك السيادية القياسية في عام 2020 ، ومن المتوقع أن تشهد الإصدارات مزيدًا من التراجع في عام 2022 في ظل استمرار انكماش العجز الحكومي ، وسط ارتفاع أسعار النفط ، وانخفاض النفقات المتعلقة بكورونا و تسريع النشاط الاقتصادي في الدول المصدرة للصكوك الأساسية. 

وأضاف التقرير أن أحجام إصدارات الصكوك السيادية طويلة الأجل انخفضت بنسبة 22 في المائة لتصل إلى 88 مليار دولار في عام 2021 ، حيث شهدت الحكومات المصدرة للصكوك انخفاضًا في إجمالي احتياجاتها التمويلية ، مشيرًا إلى أن المملكة العربية السعودية وماليزيا وإندونيسيا ما زالت تهيمن على الصكوك السيادية. الإصدارات ، حيث شكلت معًا حوالي 77 في المائة من إصدارات الصكوك السيادية حتى نهاية العام الماضي ، في حين سجلت جميع هذه الحكومات عجزًا ماليًا أقل في عام 2021.

وتوقعت وكالة موديز أن يستمر نمو التمويل الإسلامي على الرغم من التوقعات بانخفاض إصدار الصكوك ، ومن المحتمل أيضًا أن يحدث تسارع في التعافي الاقتصادي ، وأن ارتفاع أسعار النفط وقرارات رفع أسعار الفائدة سيكون له تأثير على صناعة التمويل الإسلامي هذا العام.

وأشار التقرير إلى أن المملكة العربية السعودية وماليزيا تحافظان على مركزهما الريادي كأكبر سوقين للتمويل الإسلامي ، وتوقع زيادة انتشار هذه الصناعة على المدى القصير والمتوسط.

ولفت التقرير إلى أن إصدارات الصكوك تراجعت في عام 2021 بنسبة 12٪ إلى 181 مليار دولار ، وهو ما يعكس تراجع احتياجات التمويل السيادي في دول الخليج وإندونيسيا نتيجة ارتفاع أسعار النفط والتعافي الاقتصادي ، متوقعا تراجع الإصدارات هذا العام. إلى 160-170 مليار دولار مع استمرار الدعم لارتفاع أسعار النفط

وتتوقع وكالة موديز استمرار النمو المعتدل في أقساط التأمين التكافلي على مدى السنتين أو الثلاث سنوات القادمة ، بسبب الطلب المتزايد على التأمين الصحي مع زيادة عدد تطبيق التأمين الصحي الإلزامي في منطقة الخليج وأفريقيا وجنوب شرق آسيا.

وفيما يتعلق بالأسواق شديدة التنافس ، مثل أسواق الخليج ، اقترحت الوكالة أن المشغلين ، الذين يفتقرون حاليًا إلى الحجم الكافي ، سيعملون على تسريع استثماراتهم في التكنولوجيا والسعي إلى عمليات الدمج والاستحواذ لبناء تكتلات كبيرة.

كما توقعت الوكالة أن يتراجع إصدار الصكوك السيادية طويلة الأجل إلى 73 مليار دولار عام 2022 و 75 مليار دولار عام 2023 ، مشيرة إلى أنه في الخليج ، باستثناء الكويت ، سينمو إجمالي الفائض المالي إلى 50 مليار دولار في عام 2022. حوالي 13 مليار دولار في عام 2021 ، وهو ما يعوض الزيادة الكبيرة في سداد الصكوك المجدولة.

وبحسب تقديرات الوكالة ، سينخفض إجمالي العجز المالي للحكومات المصدرة للصكوك الرئيسية (المملكة العربية السعودية وماليزيا وإندونيسيا وتركيا) إلى 92 مليار دولار في عام 2022 من 118 مليار دولار في عام 2021 و 194 مليار دولار في عام 2020.

وأكدت موديز أن التعافي الاقتصادي في أسواق التمويل الإسلامي الرئيسية سيعزز نمو الائتمان والطلب على المنتجات المتوافقة مع الشريعة الإسلامية ، مع توقع أن تستمر أصول البنوك الإسلامية في النمو إلى مستوى يتجاوز نظيراتها التقليدية.