بنك إنجلترا يدرس التخلي عن مشروع الجنيه الرقمي CBDC

يدرس مسؤولو بنك إنجلترا التخلي عن خططهم لإنشاء جنيه رقمي للأسر وسط شكوك متزايدة حول فوائد المشروع.

,حثّ بنك إنجلترا القطاع المصرفي سرًا على تسريع ابتكارات الدفع التي يمكن أن تُحقق فوائد مماثلة دون الحاجة إلى عملة رقمية للبنك المركزي للمستهلكين.

ووفقًا لبلومبرج، صرّح المحافظ أندرو بيلي للبرلمان أمس الثلاثاء بأنه "إذا نجح العمل مع البنوك التجارية، فسأحتاج إلى الكثير من الإقناع" بالحاجة إلى عملة بريتكوين.

ويأتي تراجع البنك المركزي عن موقفه الداعم سابقًا في أعقاب إنفاقه 24 مليون جنيه إسترليني على البحث والتطوير منذ عام 2021.

جاء ذلك وسط أكثر من 50,000 رد على الاستشارات العامة، ومقاومة من المشرعين، والمدافعين عن الخصوصية، وجماعات نظريات المؤامرة المهتمة بمراقبة الحكومة للمعاملات المالية.

يتماشى تفضيل بيلي للودائع المصرفية الرمزية على العملات الرقمية للبنوك المركزية مع مخاوفه من أن العملات المستقرة تسحب الأموال من النظام المصرفي و"عالم خلق الائتمان".

يدعو المحافظ إلى رقمنة الودائع المصرفية الحالية بدلاً من إنشاء أشكال جديدة من الأموال المدعومة من الدولة للمستهلكين.

يأتي هذا التحول مع تراجع الحماس العالمي للعملات الرقمية للبنوك المركزية، حيث عرقلت إدارة ترامب المزيد من العمل الأمريكي بموجب قانون GENIUS، وأوقفت كوريا الجنوبية برنامجها التجريبي للعملات الرقمية.

البنك المركزي الأوروبي هو الوحيد الذي يواصل تطوير مشروع اليورو الرقمي بين الاقتصادات الكبرى.

وصف نيل ريكورد، الخبير الاقتصادي السابق في بنك إنجلترا، مبادرة الجنيه الرقمي بأنها "مشروع ضخم"، مدفوعة بمصالح البنك المالية بدلاً من احتياجات المستهلكين.

ويجادل النقاد بأنه لا يوجد مبرر مقنع للمشروع، على الرغم من استثمار دافعي الضرائب الكبير على مدى السنوات الثلاث الماضية.

وينبع الدخل الأساسي للبنك من الفوائد التي يتخلى عنها حاملو العملات المادية، ويهدد انخفاض استخدام النقد هذا النموذج الاقتصادي.

انخفضت المدفوعات النقدية من 51% في عام 2013 إلى 12% فقط في عام 2023، مما أثار مخاوف من سعي البنك إلى تعزيز مكانته في سوق العملات الرقمية مع تقادم العملات المادية.

تزيد المخاوف المتعلقة بالخصوصية من حدة المعارضة، حيث لا يقدم الجنيه الرقمي المقترح أي فوائد، ويبدو زائدًا عن الحاجة مقارنةً بالبنية التحتية المصرفية الحالية.

تقدم البنوك التجارية بالفعل خدمات دفع رقمية، وحسابات بفائدة، وضمانات مالية للودائع التي تقل عن 85,000 جنيه إسترليني من خلال أطر عمل راسخة.

سلطت أكثر من 50,000 رد على الاستشارات الضوء على مخاوف الخصوصية والآثار المحتملة المزعزعة للاستقرار في حال إقبال المستثمرين على العملات الرقمية المدعومة من الدولة خلال الأزمات، مما يؤدي إلى سحب الأموال من القطاعات المالية الأخرى.

انتقد اللورد فورسيث المبادرة ووصفها بأنها "حل يبحث عن مشكلة"، بالنظر إلى الإنفاق الضخم دون فوائد واضحة.

أظهرت أبحاث حديثة أجراها بنك إنجلترا (BOE) تضاؤل فوائد إطلاق العملات الرقمية للبنوك المركزية، مع تزايد اعتماد المستهلكين على تقنيات الدفع الإلكتروني الحالية.

وأكد بيلي على المخاطر النظامية الكبيرة المرتبطة بإصدار البنوك لعملات مستقرة خاصة، مفضلاً الودائع الرمزية المنظمة التي تتوافق مع الممارسات المصرفية الحالية.

وحذّر المحافظ من أن انتشار العملات المستقرة قد يقوّض الرقابة النقدية السيادية ويُجزّئ الأنظمة المالية دون رقابة مناسبة.

ويُطبّق بنك إنجلترا معايير لجنة بازل التي تُقيّد تعرض البنوك البريطانية للعملات المشفرة بنسبة 1% من الاستثمارات بحلول عام 2026.

ووصف المدير التنفيذي ديفيد بيلي القواعد القادمة بأنها "تقييدية"، مُشجّعاً البنوك على الحفاظ على الحد الأدنى من التعرض للعملات المشفرة بسبب تزايد مخاطر تقلب الأسعار.

وتُطوّر هيئة السلوك المالي إطار تفويض "نظام البوابة" لشركات العملات المشفرة بحلول عام 2026، مع وضع اللمسات الأخيرة على الهياكل التنظيمية للعملات المستقرة وخدمات حفظ العملات المشفرة.

وتسعى الهيئة التنظيمية إلى الحصول على آراء الجمهور حول خططها لتنظيم العملات المستقرة مع تسارع اعتماد الأصول الرقمية.

وحذّر بيلي من أن أشكال النقود الرقمية الناشئة قد تُزعزع الثقة المالية إذا تُركت دون تنظيم، مما يتطلب مراقبة دقيقة لآثارها على الوحدة النقدية و"وحدة العملة".

وتساءل عن دور العملات الاحتياطية في الأنظمة التي تتجاوز فيها تقنيات الدفع آليات الرقابة التقليدية.

نما سوق العملات المستقرة من 125 مليار دولار إلى 255 مليار دولار في أقل من عامين، مما أثار مخاوف تنظيمية بشأن احتمال تجزئة الأنظمة النقدية.

ويحتفظ البنك المركزي بالقدرة على إطلاق عملات رقمية للبنوك المركزية إذا لزم الأمر، ولكنه يُعطي الأولوية لابتكارات الدفع في القطاع الخاص على البدائل المدعومة من الدولة.

يُمثل هذا النهج تراجعًا كبيرًا عن مواقف عام 2021 عندما اعتبر المسؤولون أن الجنيهات الرقمية "ضرورية على الأرجح" للأنظمة النقدية المستقبلية.